Индикатор ATR

Индикатор ATR

Скажем, диапазон цены акции с дневным минимумом 8 долларов и максимумом 10 долларов составил бы 2 доллара (от 8 до 10 долларов). Вместо 14 дней аналитики могут использовать разные временные рамки для периодов (еженедельно, ежемесячно, ежегодно) или иное количество периодов. Порой трейдеры используют ATR, чтобы определить, когда предстоит перейти к инвестициям.

Чтобы иметь представление о том, как работает ATR, не проводя подробных расчетов индикатора, рассмотрим пример высоких и низких цен акций Dell. Всю торговую неделю с 13 по 17 апреля показатели акций Dell были следующими:

Сравнение максимальной и минимальной цены во время внутридневной торговли позволяет получить диапазон цен акций Dell. В течение этой конкретной недели эти дневные колебания цен составляли от 1,26 до 1,55 доллара США. Средний диапазон этих пяти дней составлял 1,36 доллара. Чтобы получить ATR, нам необходимо учитывать любые возможные гэпы (когда цена открытия не совпадает с предыдущей ценой закрытия).

Средняя истинная дальность – это как измерение того, как далеко вы можете зайти. Допустим, вы хотели знать, как далеко вы прыгните. Рисуем линию на земле и, устремляясь к ней, прыгаем как можно дальше. Отмечаем место приземления, измерив расстояние от линии до места приземления. Сделав несколько таких прыжков, рассчитайте свое среднее расстояние. Конечно, иногда вы можете начать свой прыжок лицом к линии. В этом случае ваше истинное среднее расстояние будет немного больше. Средний истинный диапазон работает точно так же, поскольку это среднее значение, учитывающее разные начальные точки.

Что такое средний истинный диапазон (ATR)?

Средний истинный диапазон (ATR) сообщает инвестору, насколько изменилась цена акции. Это показатель волатильности, используемый в техническом анализе (графики и статистика для прогнозирования колебаний цен). Диапазон движения цены за любой день – это разница между максимальной и самой низкой торговой ценой дня. Однако этот простой дневной диапазон не учитывает движения цен, которые происходят вне активной торговли. Во многих ситуациях цена акции открывается на уровне, отличном от того, на котором она закрывалась ранее, оставляя разрыв в движении цены.

По этой причине Уайлдером было создано значение ATR как технический индикатор для более точного определения волатильности рынка. В частности, если акция закрылась на уровне 100 долларов во вторник вечером и открылась на уровне 105 долларов в среду утром, считается, что цена акции выросла на 5 долларов. Если цена не упадет ниже 105 долларов во время торгов в среду, простой дневной диапазон начнется с цены открытия.

Однако в этом диапазоне пробел не учитывается. Истинный диапазон отражает разрыв, исходя из меньшего – дневного минимума или закрытия предыдущего дня. Совершаемый акцией гэп вниз, истинный диапазон начинается с того, что больше – дневной максимум или предыдущее закрытие.

ATR – это скользящее среднее, которое заменяет самую последнюю дату за каждый период этих истинных дневных диапазонов. Традиционно аналитики используют 14-дневную скользящую среднюю, но они могут использовать более длинные или короткие временные рамки.

Также существуют разные методы расчета скользящей средней. Аналитики могут прибегнуть к простой скользящей средней или придать больший вес более свежим наблюдениям, используя экспоненциальную скользящую среднюю.

Как рассчитывается ATR?

Для расчета ATR требуется, чтобы трейдер располагал данными за период, который намерен использовать. Для 14-дневного ATR нужны цены открытия, закрытия, максимума и минимума за последние 14 торговых дней. Затем вычисляется абсолютное значение трех параметров для каждого дня:

• Текущий максимум без учета текущего минимума
• Текущий максимум за исключением предыдущего закрытия
• Текущий минимум без учета предыдущего закрытия

Для каждого дня возьмите наибольшее из трех значений (абсолютное значение, игнорируя любые отрицательные знаки). Это число является истинным значением диапазона для этого дня. Теперь сложите результаты за 14 дней, разделив полученное количество на 14, чтобы получить среднее значение. В результате получается простой 14-дневный текущий ATR. Существует альтернативный подход к определению истинного диапазона для каждого дня, не требующего от вас выполнения этих трех отдельных расчетов. Вместо этого просто используйте первое уравнение – дневной максимум минус минимум, затем сравните предыдущее закрытие с дневным максимумом и используйте большее из двух. Сравните предыдущее закрытие с текущим минимумом и используйте тот, который меньше. После того, как вы определили наилучший истинный диапазон для каждого из 14 дней, возьмите среднее значение, и получите ATR. На следующий день 14-й день будет исключен из ATR, а текущий день войдет в уравнение.

Что такое ATR?

ATR – это индикатор волатильности, который показывает, насколько цена акции движется изо дня в день.

То есть это показатель волатильности акций. Но это не указывает на направление тренда акции. Скорее, он показывает величину ценовых движений. Технические аналитики используют эту информацию для прогнозирования будущей волатильности и определения ожидания нормального движения цен. Различные торговые стратегии полагаются на этот тип информации, чтобы выбрать подходящее время для покупки или продажи акций.

Как работает индикатор ATR?

Индикатор ATR – это инструмент визуализации, который используется на многих торговых платформах. На графике цен на акции обычно отображаются свечи (фигура в виде прямоугольника и тени, обозначающая максимум, минимум, открытие и закрытие для каждого дня) для выбранного таймфрейма. Если включить индикатор ATR, он обычно появляется под графиком цены.

ATR – это линейный график, отображающий изменения волатильности. Если линия ниже, это означает, что цены не сильно меняются. Когда он движется вверх, это сигнализирует о том, что цена акции начала двигаться дальше.

Как индикатор ATR используется для торговли?

Некоторые трейдеры используют индикатор ATR для поиска возможностей покупки или продажи. Поскольку ATR со временем движется вверх и вниз, за ​​периодом низкой волатильности теоретически должен следовать период более высокой волатильности в какой-то момент в будущем. Некоторые трейдеры могут искать низкий ATR как признак того, что акция вот-вот прорвется (выйдет за пределы своего типичного торгового диапазона). Но направленное движение ATR ничего не говорит о направлении цены – оно только измеряет, насколько движется акция. Если акция падает, а ATR растет, это означает более серьезное снижение цены.

Если цена растет одновременно с увеличением ATR, это можно рассматривать как бычий (положительный) рынок. Другое распространенное использование ATR – определение точки выхода (цены, по которой вы бы продали) для акций, которыми вы владеете. В рамках этого метода, называемого выходом «по методу люстры», трейдер устанавливает стоп-лосс (условный запрос, который сообщает брокеру о продаже акций, если цена упадет ниже определенной цены). Трейдер определяет точку остановки, используя значение, кратное ATR. Поскольку ATR демонстрирует нормальные колебания цены, стоп-лосс срабатывает только в том случае, если цена опускается ниже ожидаемых уровней.

Последней частью стратегии является обновление точки выхода, если цены растут – скользящий стоп-лосс. Таким образом, стоп-цена непременно будет «зависать» от наивысшей точки в недавней торговой модели акции.

Например, предположим, что акция торгуется около 40 долларов, а максимальная цена за последние три недели составляла 43 доллара, а ATR – 2 доллара. «Выход люстры» предлагает установку стоп-лосса на уровне, в три раза превышающем ATR, который составляет 6 долларов. В этой ситуации необходимо разместить стоп-лосс на уровне 37 долларов (43 доллара минус 6 долларов). Если завтра цена вырастет до 45 долларов, стоп-лосс поднимется до 39 долларов. Последний не должен уменьшаться, если цены падают, иначе цель стратегии по ограничению потенциальных убытков достигнута не будет.

Что такое период ATR?

Количество дней, недель, месяцев или лет, включенных в скользящую среднюю. Обычно он составляет 14 дней, но есть и исключения (несколько дней или напротив, пару дней), а более расширенный таймфрейм ATR (от 20 до 50 периодов) менее чувствителен к краткосрочным изменениям. Следовательно, будут зарегистрированы только существенные изменения. Короткий таймфрейм ATR (от пяти до 10 периодов) непременно следует за краткосрочной волатильностью.

Сводка ATR включает в себя информацию из прошлого, чтобы делать предположения о будущем, но будущее не всегда предсказуемо. Прошлые успехи не гарантируют будущих результатов.

Учтите, что ATR не указывает на тенденцию. Он показывает только уровни волатильности, а не направление движения акций. ATR не отражает импульс и не обязательно означает формирование нового тренда. Волатильность может увеличиваться (вверх и вниз), без прорыва в новом фундаментальном направлении.

Какие еще есть меры волатильности?

Каждый показатель волатильности дает разную информацию и понимание, и нет единого лучшего инструмента, который можно было бы использовать. Трейдеры часто объединяют несколько частей информации, чтобы составить прогноз того, что будет дальше. ATR – это один из показателей волатильности. Он показывает, как колебания цен на акции меняются с течением времени. Стандартное отклонение – еще один популярный показатель волатильности. Он показывает, насколько цена постепенно отличается от среднего исторического значения. Графики акций иногда отображают простую скользящую среднюю цены акции вместе с линиями, которые на одно стандартное отклонение выше и ниже среднего (называемые линиями Боллинджера). Ширина полосы указывает на типичную волатильность. Бета-фактор – еще один показатель волатильности, сравнивающий размер движения цены одной акции с ценой остальной части фондового рынка. Равный 1, бета-фактор будет указывать на то, что акции свойственно двигаться в соответствии с общим рынком, в то время как выше или ниже этого уровня указывает на ее более или менее волатильность, чем на рынке. Нулевое значение бета-фактора означает, что цена и вовсе не изменится.