Индикатор RSI

Индикатор RSI Индикаторы

Индикатор RSI

Индикатор RSI

Технический анализ давно стал частью финансовой практики академической финансовой литературы. Технические торговые стратегии прибыльны на валютных и фьючерсных рынках. Противоположностью технического анализа является фундаментальный анализ. Однако фундаментальный анализ и технический анализ необязательно несовместимы друг с другом. Сегодняшняя дилемма инвесторов – выбрать правильные акции для инвестиций. RSI позволяет понять, переоценены ли акции или занижены. Но невзирая на свою популярность, RSI очень редко используется современными инвесторами по причине отсутствия знаний о том, как им пользоваться.

В этом материале мы наглядно покажем, как можно эффективно использовать RSI для выбора акций и, следовательно, построения портфеля. А еще проверим эффективность и достоверность RSI в контексте фондового рынка Индии. Коэффициент прибыль на акцию и цена/прибыль, как правило, отражает прибыльность акции. Расчет индекса относительной силы (RSI) начинается с изучения изменения цены закрытия от одного дня к другому. Для каждого дня рассчитываются UC изменения вверх и DC изменения вниз.

  • День, когда цена закрытия выше, чем закрытия предыдущего дня. DC равен нулю, а UC – это закрытие этого дня за вычетом закрытия предыдущего дня. То есть UC – это то, насколько цена закрытия увеличилась с предыдущего дня до этого дня. С другой стороны, когда цена закрытия ниже, чем цена закрытия предыдущего дня, UC равно нулю.
  • Насколько цена закрытия снизилась с предыдущего дня до этого дня в абсолютном значении. UC и DC равны нулю.
  • Относительная сила RS. Определяется как отношение экспоненциальной скользящей средней за n дней временного ряда UC и экспоненциальной скользящей средней за n дней временного ряда DC. Очень часто используется 14-дневная экспоненциальная скользящая средняя.

RS = EMA (UC, n) / EMA (DC, n).

RS преобразуется в RSI следующим образом:

RSI = 100 — 100/ (1 + RS).

Получаем ежедневные данные по обменному курсу доллара США к швейцарскому франку с 5 января 1998 года по 22 мая 2009 год.

В дальнейшем используются в основном числа наблюдений, а не дата для обозначения точек данных, при этом наблюдение относится к 5 января 1998 года, а наблюдение 2955 к 22 мая 2009 года. На картинке ниже изображен обменный курс в пипсах. Например, значение 15000 по вертикальной оси означает, что фактический обменный курс равен 1,5000. То есть, чтобы купить один доллар США (USD), нужно 1,5 швейцарских франков (CHF).

Как видно из рисунка, для первых 800-900 наблюдений общая тенденция заключается в том, что швейцарский франк обесценивается по отношению к доллару США. В остальное время швейцарский франк в целом укрепляется по отношению к доллару США.

Повседневный обменный курс доллара США к швейцарскому франку в пунктах

Повседневный обменный курс доллара США к швейцарскому франку в пунктах

На рисунке ниже индекс относительной силы (RSI), рассчитанный на основе дневного обменного курса и последних 14 периодов. RSI в течение 10 лет для обменного курса USD/CHF иногда поднимается до 90 или выше или 10 или ниже. В большинстве наблюдений RSI составляет от 30 до 70, что согласуется с общепринятым мнением о том, что RSI ниже 30 или выше 70 представляет условия перепроданности или перекупленности и, следовательно, покупки или продажи возможностей.

Технический индикатор Relative Strength Index

Технический индикатор Relative Strength Index для ежедневного изменения курса доллара США к швейцарскому франку

Значение RSI выше или ниже 30/70

Транзакция покупки или продажи. Например, без потери общности, первый RSI равен 70 или выше, а продажа по цене, соответствующей RSI, способствует формированию короткой позиции. Как только такая открытая позиция создана, ее можно закрыть при обнаружении противоположного торгового сигнала. Обращаем ваше внимание, что короткая позиция остается открытой до тех пор, пока не образуется RSI, равный 30 или ниже при закрытии данной позиции по соответствующему обменному курсу, фиксированию прибыли или убытков и открытии длинной позиции по тому же обменному курсу.

Длинная позиция будет открыта до тех пор, пока RSI не равен 70 или выше, когда длинная позиция по обменному курсу закрывается трейдером, прибыль или убыток фиксируются, а впоследствии открывается короткая позиция по тому же обменному курсу. Последняя открытая позиция, поскольку она не может быть закрыта на основании имеющихся у трейдера данных, не будет считаться ни прибылью, ни убытком; последние определяются разницей точек входа и выхода в пунктах. Например, если мы открываем длинную позицию на 1.5000 и закрываем на 1.5145, то прибыль составляет 145 пунктов. Если мы посчитаем открытие позиции, а затем закрытие идентичной позиции как сделку, всего будет таких 53 сделок. Сделка с наибольшим убытком принесла убыток в 1702 пункта.

RSI был впервые опубликован аналитиком Уайлдером в 1978 году. Более трех десятилетий его использовало инвестиционное сообщество, чаще всего с порогом покупки/продажи 30 и 70. Неудивительно, что индикатор, который был так давно известен и широко использовался, больше не дает никакого преимущества в торговле. Но возможно ли, чтобы другая комбинация пороговых значений по-прежнему приносила торговую прибыль?

Торговая симуляция (покупка 20 и продажа 80) с общей прибылью 2387 пунктов

Открытие позиции и ее закрытие как сделка, это 23 сделки. Сделка с самым большим убытком в 2442 пункта, это больше, чем общая прибыль. Впрочем, подобные параметры позже становятся прибыльными. Чтобы достичь конечной прибыли, нужно уметь переваривать эти потери. Уменьшение количества сделок связано с тем, что порог для торговли выше, чем в предыдущем случае 30/70, и, следовательно, меньше сделок соответствует стандарту и выполняется.

Торговая симуляция покупки/продажи 10 и 90 и меньшей прибылью

Общая прибыль составляет 1094 пункта, всего 6 сделок. Сделка с наибольшим убытком 3622 пипса, что даже больше, чем у варианта 20/80. А вот моделирование торговли с RSI на значениях 40 и 60, являющихся порогом покупки/продажи, работает лучше всего среди всех комбинаций параметров. Общая прибыль составляет 5206 пунктов, всего 125 сделок.

Сделка с наибольшим убытком имеет убыток в 1876 пунктов. Чтобы получить представление о стабильности параметров с точки зрения прибыльности, рассмотрим промежуточные случаи. Первый из этих случаев это комбинация параметров 35/65. Общая прибыль составляет 6621 пункт, всего 93 сделки.

Сделка с наибольшим убытком имеет убыток в 1461 пипс. Второй из этих промежуточных случаев – комбинация параметров 25/75. Общая прибыль составляет 863 пункта, всего проведено 41 сделок. А вот сделка с наибольшим убытком имеет убыток в 1380 пипсов.

Интересно, что известная и широко используемая комбинация параметров 30/70 генерирует убыток, но немного выше и немного ниже (оба случая являются прибыльными). Когда неэффективность рынка изучена и используется долго, сама деятельность по извлечению прибыли уменьшает неэффективность рынка и исключает возможность получения прибыли. И это правильно. В противном случае, если бы неэффективность рынка использовалась многими людьми, чтобы заработать столько денег, сколько им заблагорассудится, а неэффективность рынка и возможность получения прибыли не уменьшаются, трейдер стал бы несметно богат, но в реальности все иначе.

Смоделируем RSI торговлю на 15 и 85 порогах покупки/продажи. Общая прибыль 4616 пунктов, всего 10 сделок. Сделка с наибольшим убытком в 1946 пунктов.

Что из вышеперечисленного лучше отражает прибыльность организации, чтобы можно было принимать обоснованные решения относительно инвестиций

Из NSE выбираются 20 акций. Первая половина основана на самом высоком соотношении P/E, вторая – на самом высоком EPS. Портфель состоит из акций как краткосрочного, так и долгосрочного инвестирования.

Чтобы определить достоверность RSI на индийских фондовых рынках, оцените эффективность краткосрочных инвестиций. Вычислите 14-дневный RSI для выбранных краткосрочных инвестиционных акций в марте 2014 года, сравнив его с первоначальным 14-дневным RSI. Из 10 выбранных сценариев шесть имеют самый высокий коэффициент P/E. Следовательно, данный коэффициент превосходит по прибыли EPS.

Инвестиции в рынок ценных бумаг – это распространенный сценарий получения прироста капитала. Одна из основных проблем сегодняшних инвесторов заключается в неверной цели инвестирования, потому что неподходящие ценные бумаги неизбежно приведут к убыткам, что понесет инвестор.

Индекс относительной силы (RSI) – это импульсный осциллятор, измеряющий скорость и изменение ценовых движений. Согласно Уайлдеру, RSI считается перекупленным, когда он выше 70, и перепроданным, когда ниже 30. Сигналы могут быть сгенерированы путем поиска расхождений, неудачных колебаний и пересечений центральной линии.

Перекупленность и перепроданность

Если значение RSI акции превышает 70, акция перекуплена, и вскоре ее цена упадет, а когда значение RSI акции приближается к 70, верно продать ее. Стоимость акций снизится.

Расхождение

Несоответствие цены и индикатора называется расхождением. Дивергенция, как утверждает Уайлдер, предполагает потенциальный разворот тренда. Прежде чем рассматривать дивергенцию как торговый сигнал, нужно быть очень осторожным, так как расхождения вводят в заблуждение в отношении сильного тренда. Сильный восходящий тренд показывает многочисленные медвежьи расхождения, прежде чем начнется восхождение.

Задача исследования состоит в том, чтобы предоставить стратегии торговли исходными данными. Во многих случаях инвесторы страдают из-за неправильного выбора ценных бумаг портфеля. Объем исследования ограничен выборкой 20 компаний, котирующихся на NSE. Основная цель – проверить достоверность результатов RSI в торговых стратегиях в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Наряду с основной целью исследования рассматриваются следующие второстепенные задачи:

  • Оценить эффективность RSI в случае краткосрочных инвестиций.
  • Найти обоснованность RSI на индийских фондовых рынках.
  • Определить, лучше ли коэффициент P/E или прибыль на акцию отражает прибыльность организации.

Инструменты для анализа:

  • Индекс относительной силы (14 дней).
  • Индекс относительной силы (56 дней).

Основной анализ данных сосредоточен на ответе на вопрос исследования. Наша главная цель – найти подходящие акции для инвестирования с использованием RSI.

RS = Среднее закрытие на 56 дней вверх / среднее закрытие на 56 дней вниз (для целей долгосрочного инвестирования). Текущие значения RSI для 20 акций приведены ниже:

Таблица Значения RSI по состоянию на 31 декабря 2013

Значения RSI по состоянию на 31 декабря 2013

Интерпретация

На основе индикаторов покупки/продажи, разработанных аналитиком Уайлдером, и с помощью основных принципов выбора акций, акции выбираются как для краткосрочного, так и для долгосрочного инвестирования.

Краткосрочные инвестиции

Nitin Fire Protection Limited

График Nitin Fire Protection Limited

График RSI показывает сильный восходящий тренд в случае Nitin Fire Protect. Значение RSI чуть выше 50. Целесообразно инвестировать в эту акцию на короткий срок, пока значение RSI не достигнет 70. Инвестирование в акцию в долгосрочной перспективе, учитывая высокую скорость колебаний, означает высокий риск.

Godfrey Phillip India Limited

График Godfrey Phillip India Limited

График RSI достиг своего нижнего минимума, и в настоящее время его тренд восходящий. Значение RSI ниже 30 означает, что он все еще перепродан. Ожидается, что восходящий тренд сохранится. Реально инвестировать на короткий срок, пока значение RSI не достигнет 70.

TGB Banquets Limited

График TGB Banquets Limited

График достиг нижнего минимума к концу ноября и имеет тенденцию к росту. Хотя в движении графика RSI наблюдается волатильность, текущее значение RSI составляет около 46, и восходящий импульс, вероятно, сохранится до тех пор, пока не достигнет уровня перекупленности. Лучше инвестировать на короткий срок.

Sun Pharmaceuticals Limited

График Sun Pharmaceuticals Limited

К концу сентября значение RSI достигло нижнего минимума 30, и с тех пор произошло небольшое увеличение (значение RSI около 40). Впоследствии импульс может сместиться вверх, и график достигнет нижнего дна.

Долгосрочные инвестиции

Рекомендуем для долгосрочного инвестирования Lakshmi Mill Limited, Federal Mogul Limited, UB Holdings Limited, Future Retail Limited и Ruchi Infrastructure Limited.

Lakshmi Mill Limited

График Lakshmi Mill Limited

Лишь однажды за рассматриваемый период график опустился ниже 40. Кроме того, стандартное отклонение низкое, что означает меньший риск.

Federal Mogul Limited

График Federal Mogul Limited

График оставался между 40 и 60. Это показывает, что производительность Federal Mogul Limited была стабильной в течение последних трех лет, и риск невелик. А именно стабильная производительность и низкий риск побуждают инвестора инвестировать.

UB Holdings Limited

График UB Holdings Limited

Текущая тенденция UB Holdings – бычий отказ. Вне зависимости от тенденции, результаты были стабильными, за исключением медвежьего провала в период с сентября 2012 года по март 2013 года. Поскольку показатели были достаточно стабильными и риск приемлем, UBL подходит для долгосрочных инвестиций.

Future Retail Limited

График Future Retail Limited

Ритейл будущего, как и другие акции, выбранные для долгосрочного инвестирования, показали стабильные результаты. За последние три года график держался выше 40 с двумя серьезными падениями. Кроме того, наблюдается восходящая динамика, поэтому Future Retail Limited хорошая долгосрочная инвестиция.

Ruchi Infrastructure Limited

График Ruchi Infrastructure Limited

График с восходящими и нисходящими тенденциями. Большую часть времени тенденция была восходящей, а движение положительным. Риск приемлем, поскольку волатильность низкая.

Оценка эффективности краткосрочных инвестиций

Оценка эффективности краткосрочных инвестиций

Эффективность краткосрочных акций оценивалась путем сверки их графика RSI через три месяца. Вот полученные результаты. В декабре 2013 года на графике было несколько взлетов и падений, но затем тенденция сместилась вверх, и он преодолел отметку 70. Точка разворота тренда – 90, хотя можно реализовать акцию, когда RSI достигнет 70.

Nitin Fire Protect Limited

График Nitin Fire Protect Limited

Хотя график резко упал сразу после декабря 2013 года, с тех пор он улучшился. Наблюдается восходящая тенденция. Текущее значение RSI составляет 61. Поскольку положение графика улучшается, при рассмотрении его положения в декабре 2013 года можно считать эти вложения вполне прибыльными.

Godfrey Phillip Limited

График Godfrey Phillip Limited

В январе 2014 года график сильно отскочил от нисходящей тенденции, что в декабре 2013 года. График одновременно преодолевает отметку 70 и продолжает расти; он меняет свою тенденцию только после того, как превысит 90.

TGB Banquets Limited

График TGB Banquets Limited

В январе 2014 года тенденция была восходящей, но позднее график достиг нижнего минимума в феврале. После этого на графике произошло небольшое улучшение, и его положение аналогично тому, что было в декабре 2013 года.

Sun Pharmaceuticals Limited

График Sun Pharmaceuticals Limited

После декабря 2013 года показатели Sun Pharma значительно улучшились, поскольку они дважды превышали отметку 70. Текущая отметка составляет около 47, но очевидно, что акции будут продаваться, как только они преодолеют отметку 70. Итак, инвестиции в Sun Pharma оказались плодотворными.

В случае краткосрочных инвестиций из пяти выбранных акций получены положительные результаты по четырем акциям. Результаты RSI можно эффективно использовать при построении портфеля как для краткосрочного, так и для долгосрочного инвестирования. Индикатор точно предсказывает сигналы покупки и продажи для разных акций.

Несмотря на то, что было проведено множество исследований RSI на разных фондовых рынках по всему миру, никаких значительных исследований с использованием RSI на индийском фондовом рынке не проводилось. В нашем исследовании результаты краткосрочного инвестирования показывают: RSI успешно использован на индийском фондовом рынке. Коэффициент цена/прибыль является лучшим индикатором прибыльности по сравнению с EPS.

Сигналы для двадцати акций для краткосрочных и долгосрочных инвестиций:

Таблица Сигналы для двадцати акций для краткосрочных и долгосрочных инвестиций

Напоследок

RSI – эффективный инструмент технического анализа, который можно использовать для создания портфеля. Коэффициент кратное прибыли отражает результаты деятельности организации по сравнению с прибылью на акцию. В течение последнего десятилетия используя стандартную конфигурацию RSI меньше/равно 30 или 70 как порог покупки или продажи, индекс относительной силы предлагает не торговую прибыль, а небольшой убыток. Однако, когда параметры входного порога покупки/продажи изменяются, чтобы отклониться от наиболее часто используемой комбинации, использование RSI в качестве торгового сигнала по-прежнему приносит прибыль. Постоянные возможности получения прибыли не должны основываться на том, что широко известно, но идеология «авось прокатит», приведет к новому способу получения дохода, который ранее не использовался трейдерами.
Однотипное моделирование торговли основывается на данных о ценах на фондовых или фьючерсных рынках. Также возможно вывести более сложные торговые правила на основе RSI, но не полностью зависимых от RSI. Например, в качестве порога для открытия позиции, но после открытия позиции для определения момента закрытия позиции будет использоваться скользящий стоп-лосс. Практики рекомендуют следовать менее продвинутым путем. То, что широко известно и используется, почти не дает больше никаких возможностей для получения прибыли. Но даже для RSI индикатора, изменение конфигурации параметров на необычную комбинацию по-прежнему приводит к получению прибыли, которую еще предстоит обнаружить и получить.

Мой Эверест
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить", вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.