Паттерн Бабочка

Паттерн Бабочка Паттерны в трейдинге

Паттерн Бабочка

Паттерн Бабочка

Многие профессиональные и институциональные трейдеры определяют потенциальный разворот и продолжение рынка, используя ценовую модель. На финансовом рынке существует множество моделей, и модель бабочки – одна из них. Гармонический паттерн – это торговый инструмент, созданный на основе геометрических расчетов и соотношений Фибоначчи.

Трейдеры используют эти правила как индикаторы продолжения и разворота рынка. На финансовом рынке есть два типа гармонических паттернов. Как и другие внешние модели, бабочка прибыльна. У нее многолетняя история, чтобы обеспечить достойный торговый результат.

Гармоническая модель бабочки

Паттерн Бабочка похож на традиционный паттерн ABCD, но работает как индикатор разворота рынка. Поскольку это указывает на импульс встречного тренда, он обычно наблюдается вверху и внизу цены. Например, медвежья бабочка формируется в ключевой области сопротивления, а бычья бабочка формируется в ключевой области поддержки. В этой области рынок формирует более низкий минимум и более низкий максимум на основе «Бабочки».

Это паттерн гармонического разворота (бычий или медвежий). После ряда измеренных движений в направлении основного тренда формируется сигнал на покупку или продажу. Конечная точка определяет прямой торговый сигнал и указывает на начало коррекции или нового тренда.

Бычьи и медвежьи паттерны бабочек

Как и другие гармонические паттерны, бабочка принимает форму волны XA; каждая новая волна зависит от формирования предыдущей волны. Структура этого паттерна основана на линиях восстановления и расширения Фибоначчи. Сам же паттерн заканчивается за пределами своего первоначального тренда XA, в отличие от других паттернов. После того как XA заложит основу, точка B должна появиться как 78,6% отката от волны XA. В паттерне Гартли, например, точка B появляется после разворота на уровне 61,8%; формация бабочки появляется реже, учитывая, что серия откатов XA заканчивается до того, как цена достигает точки восстановления 78,6% Фибоначчи.

Бычий паттерн Бабочка Гартли

Медвежий паттерн Бабочка Гартли

Что касается точки C, то у нее два возможных пункта назначения (появляется либо на 38,2%, 88,6% отката предыдущего отрезка AB). Следовательно, точка D зависит от того, где находится C, и, если точка C построена на уровне 38,2% отката AB, точка D окажется рядом с расширением Фибоначчи на 161,8%. В качестве альтернативы, отрезок CD обычно заканчивается около удлинения 224,2%. В последнем случае точка D означает расширение Фибоначчи на 127,2%.

Существует высокая вероятность возникновения отклонений (точка C образуется в разных местах). Точка D принимает форму даже на уровне 161,8% от начальной волны XA. Как только все точки появятся, общая структура примет форму бабочки с распростертыми крыльями.

Как торговать по фигуре бабочка на Форекс?

Когда точка D окончательно определена, время элементов торговой установки. Если вы открываете короткую позицию, открывайте ее около недавнего максимума колебания. Стоп-лосс стоит размещать либо выше максимума колебания, либо к северу от линии расширения Фибоначчи на 161,8%. Эта торговая установка позволит ценовому действию продолжить движение вверх, однако риск неизбежно увеличивается.

Как торговать по фигуре бабочка на Форекс?

Как торговать по фигуре Бабочка на Форекс?

Определяя потенциальную прибыль, используйте тот же подход, что и для расчета точки D. Горизонтальная линия поддержки на графике выше является оптимальной областью для фиксации прибыли; эта линия удерживает цену от дальнейшего снижения. В качестве альтернативы зафиксируйте прибыль на одном из уровней коррекции Фибоначчи – от 38,2% до 61,8% (цена откатилась примерно до 50% от волны CD).

Бычья бабочка формируется в нижней части тренда и указывает на сигнал покупки. Когда приблизитесь к торговле с бычьей бабочкой, найдите медвежий тренд, что переместился в зону потенциального разворота рынка. После определения медвежьей тенденции прочитайте рынок слева направо и сопоставьте уровни Фибоначчи.

Вход В стратегии торговли «бабочка» D – последняя точка. Вы должны использовать точку D как точку входа. Если отрезок XA к отрезку CD формируется в соответствии со структурой Фибоначчи, только тогда точка D будет действительной. Увеличьте вероятность разворота рынка, дождавшись разворота свечи.

Стратегия торговли «Бычья бабочка»

Иллюстрация стратегии торговли «Бычья бабочка»

Входите в сделку только после закрытия свечи. Полностью исключить потери модели В позволит «медвежья бабочка». Точка D является самой низкой; формируется разворотная свеча рынка. Разместите стоп-лосс выше разворотной свечи с буфером не менее 10-15 пипсов. Если рынок становится волатильным, буфер увеличится до 20-25 пунктов, избежав неожиданного поведения рынка.

Идеальный уровень тейк-профита – это точка А. Закрывается сделка прежде или увеличится тейк-профит, учитывая состояние рынка. Если рынок показывает импульсивный медвежий импульс от точки входа, цена, вероятно, достигнет точки A.

Если рынок корректируется в точке C, не стоит медлить, зафиксировав доход и переместив стоп-лосс на уровне безубыточности.

Визуальное представление стратегии торговли «Бычья бабочка»

Визуальное представление стратегии торговли «Бычья бабочка»

Некоторым инвесторам нудно тратить часы на изучение основ компании. Они ищут ответы, изучая ценовое движение и графики. Есть ли что-то в техническом анализе, или эта многовековая практика не более чем финансовая астрология? Технические аналитики пытаются предсказать будущие ценовые тенденции, изучая прошлые движения ценников и графики. Совершенно уникальные практики используют разные методы, хотя широко применяется подход торговли по тренду.

Инвесторы, что полагаются на фундаментальный анализ, реализуют акции, потому что они кажутся слишком дорогими, тогда как технические специалисты удерживают позицию, пока она продолжает расти. Одни трейдеры используют строгие технические правила торговли, другие придерживаются дискреционного подхода. Технические индикаторы определяют, является ли акция перекупленной или перепроданной, объемы торгов, графические модели, меры рыночного настроения – эти и другие инструменты используются техническим сообществом.

Сопротивление

Технические специалисты пристально следят за так называемыми уровнями поддержки и сопротивления. Например, индекс STOXX 600 чуть ниже уровня 400 отмечал основные рыночные вершины в 2000, 2007 и 2015 годах. Уровень 400 и есть сопротивление, — точка, что будет достигнута путем увеличения продаж. Если индекс решительно пробьет отметку 400, технические специалисты сочтут это оптимистичным. Хотя они, возможно, не захотят покупать индекс по цене 390, они не лишат себя возможности купить по цене 410.

Точно так же многие технические специалисты настроились на повышение в 2013 году, когда индекс Доу-Джонса впервые за 13 лет достиг 11-кратного максимума; уровень 14000 наиболее полно проявлялся в 2000 и 2007 годах. Академики в основном считают технический анализ лженаукой. Курсы акций случайны, – говорит эффективный теоретик рынка Бертон Малкиел, автор книги «Случайное блуждание на Уолл-стрит». Он пишет, что инвесторы, полагающиеся на технический анализ, ничего не добьются, кроме значительного увеличения комиссионных, которые они платят. С этим согласны легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффетт и Питер Линч. Баффетт сказал, что он «понял, что технический анализ не работает, когда перевернул график и не получил другого результата». Для Линча диаграммы «отлично подходят для предсказания прошлого». Однако эта практика остается популярной среди инвесторов.

Исследования показывают, что до 40 процентов валютных трейдеров считают технический анализ важным для прогнозирования движения цен на короткие временные горизонты. По данным крупного опроса 2012 года, около трети управляющих фондами акций используют технический анализ. Долгосрочные инвесторы, избегающие спекулятивной деятельности, используют технический анализ в дополнение к своим фундаментальным инвестиционным тезисам. Рори Гиллен, соучредитель базирующейся в Дублине Merrion Capital и ныне управляющий GillenMarkets.com, утверждал, что ТА помогает оценить психологию рынка и что среднесрочные технические индикаторы являются «полезными инструментами инвестиционного портфеля».

Джош Браун из Ritholtz Wealth Management, хотя и является «фундаментально ориентированным человеком», «не представляет себе работу без диаграмм в той или иной форме». Точно так же легендарный инвестор Энтони Болтон, которого часто называют британским Уорреном Баффеттом, говорит, что сочетание фундаментального анализа с анализом графиков лучше, чем использование фундаментального анализа отдельно. «Если бы я был на необитаемом острове и выбрал бы только один инвестиционный инструмент, – сказал однажды Болтон, – это была бы диаграмма».

Сохраняющееся значение технического анализа в финансовых кругах было подчеркнуто ссорой между Биллом Гроссом и Джеффри Гундлахом, двумя самыми известными в мире управляющими облигациями. Гросс заявил, что бычий рынок многодесятилетних облигаций закончится, если 10-летние государственные облигации США превысят 2,6 процента, «потому что он столь важен с точки зрения технического анализа», на что возразил Гундлах: «Это определит конец бычьего рынка облигаций с точки зрения классического графика». Как писал эксперт по облигациям и писатель Мартин Фридсон: «Единственное, что мы знаем наверняка о техническом анализе, – это то, что можно зарабатывать на жизнь, публикуя информационный бюллетень по этой теме». Такие информационные бюллетени полны ссылок на малоизвестные модели японских свечей, волновую теорию Эллиотта и чисел Фибоначчи.

То же самое можно сказать и о фундаментальном анализе. Инвестор-миллиардер Марк Кьюбан однажды заявил, что фундаментальные факторы – это слово, придуманное продавцами для поиска покупателей, показатели, созданные, чтобы помочь биржевым маклерам продавать акции и дать покупателям уверенность при покупке акций. Это, возможно, цинично, но это документально подтвержденный факт, что большинство фундаментальных менеджеров отстают от рынков. Большинство инвесторов лучше бы избрали подход «покупай и держи», чем кропотливо изучать примечания биржевых маклеров в тщетной попытке одержать преимущество над тем, что требует реализации и неустанной работы на протяжении нескольких лет.

Исследования

Исследования

Что говорят исследования? Ученые обычно очень скептически относятся к техническому анализу. Одно исследование, где анализировалась эффективность технических правил торговли, действительно обнаружило, что некоторые стратегии скользящего среднего показали лучшие результаты в период с 1934 по 1986 год, но с тех пор перестали работать. Дэвид Аронсон, автор Доказательного технического анализа, проверил работу 6402 технических правил; ни один из них не обогнал S&P 500. Тем не менее, исследования дали более положительные результаты, в том числе исследование, проведенное Эндрю Ло, авторитетным специалистом по количественным исследованиям Массачусетского технологического института.

Кроме того, множество академических исследований подтверждают, что импульсные стратегии превосходят их; технические трейдеры всегда говорили о том, что цены никогда не бывают слишком высокими, начав покупать, или слишком низкими, начав продавать, как однажды выразился легенда Уолл-стрит 1920-х годов Джесси Ливермор. Другие утверждают, что техники часто комбинируют технические правила, и что это не учитывается в исследованиях. Соответственно, они предлагают лучший подход – анализировать эффективность инвесторов, использующих технический анализ.

Одно исследование, где изучались портфели более чем 10 000 управляющих фондами за 20-летний период, показало, что фонды, что использовали технический анализ, «похоже, предоставили значимое преимущество своим инвесторам» по сравнению с теми, кто полагался исключительно на фундаментальные показатели.

Среди обычных инвесторов картина совершенно иная. Одно исследование, в котором изучались торговые записи голландских инвесторов за шестилетний период, показало, что те, кто использовал технический анализ, были гораздо более склонны к чрезмерной торговле и спекуляциям; они отставали от инвесторов, не использовавших технический анализ, на 8,4 процентных пункта ежегодно.

Комбинированный подход

Для большинства людей лучший подход – игнорировать аналитиков – как технических, так и фундаментальных – и вместо этого придерживаться подхода «покупай и держи». С другой стороны, инвесторы, стремящиеся превзойти доход, комбинируют эти два подхода, как Энтони Болтон, не забывая при этом избегать технических подходов, поощряющих чрезмерную торговлю. Болтон занимает выгодную позицию, если технические характеристики подтвердят его фундаментальные взгляды.

Технические характеристики ухудшались, пересмотрен свой инвестиционный тезис, чтобы убедиться, что ему чего-то не хватает. Если он открыл для себя новую интересную компанию, первое, что он хотел узнать, было ли то, что другие уже узнали то, что он только что открыл. График цен «обычно говорит мне об этом с первого взгляда». Эндрю Ло соглашается; в конечном итоге фундаментальные и технические инвесторы «должны иметь возможность учиться друг у друга».

Растущее влияние розничных инвесторов должно иметь огромное влияние на устоявшиеся брокерские фирмы и их операции. Чтобы опережать эти преобразующие силы, брокерам следует начать анализ своих процессов по привлечению новых клиентов и оценку того, собирают ли они достаточно информации для выполнения требований KYC. Фирмы должны обеспечить наличие протоколов для определения того, какие инвестиции подходят для новых владельцев счетов, и что у них есть процесс ведения учета, а их фидуциарные обязательства были выполнены, когда они рекомендуют продукты и услуги клиентам.

Ряд компаний могут принять решение об установке дополнительных препятствий для защиты инвесторов, например о создании политик, ограничивающих использование заемных средств и деривативов. Им также следует взвесить добавление дополнительных функций поддержки клиентов: круглосуточная служба поддержки и другие формы поддержки в реальном времени, возможность общения в чате с зарегистрированным брокером. Фирмы, должным образом зарегистрированные в качестве брокерско-дилерских и инвестиционных консультантов, пожелают рассмотреть возможность дополнительного обучения персонала тому, как лучше взаимодействовать с клиентами в отношении рисков, связанных с покупкой ценных бумаг, подверженных высокой волатильности и когда клиентам следует запретить покупать ценные бумаги.

Консультанты вправе изучить эффективные способы инициирования работы с клиентами в периоды рыночных потрясений. Финансовые учреждения рассматривают возможность повторения перед клиентами разумных принципов инвестирования и предоставления с информацией, что может оказаться полезной в периоды турбулентности, например, добавление предупреждающих надписей на акции, испытывающих крайнюю нестабильность.

Многочисленные фирмы уже продвинулись по пути разработки новых приложений для повышения инвестиционных знаний, включая создание учебных модулей на основе виртуальной реальности и внедрение уроков по ключевым финансовым концепциям популярных приложений для инвесторов.

Напоследок

Паттерн бабочка – это гармоническая формация графика, основанная на уровнях восстановления Фибоначчи и линиях расширения. Самая важная точка этого паттерна – это точка D (сигнал на продажу в медвежьей модели бабочки или сигнал на покупку в бычьей модели бабочки). Этот паттерн очень легко различить; он предлагает привлекательную торговую установку. Стратегия торговли Бабочка очень прибыльна в любых рыночных условиях; она хорошо работает от 5-минутного графика до дневного. Ценообразование в рамках модели «Бабочка» указывает на формирование ордеров маркетмейкеров. В целом, исходя из технического и сентиментального анализа, паттерн бабочка предоставляет хорошие возможности для торговли. Паттерн работает как индикатор разворота рынка.
Таким образом, мы можем найти бычий паттерн на медвежьем рынке и медвежий на бычьем рынке. XA – это первый этап, а CD – последний этап. После открытия сделки не стоит медлить с управлением сделкой с помощью техники управления капиталом. Не имеет значения, являетесь ли вы начинающим трейдером или профессионалом, не следует недооценивать эффективность графических моделей как инструментов торгового анализа. Они жизненно важны, когда дело доходит до указания разворота или продолжения текущего тренда и определения позиций входа и выхода. Паттерн Бабочка особенно важен для определения окончания движения цены. При эффективном использовании они определят будущее движение цены с высокой точностью. Это делает их важным инструментом для трейдеров на большинстве рынков, включая Форекс, акции, криптовалюту, индексы и многое другое.

Мой Эверест
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить", вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.