Поддержка и сопротивление

Поддержка и сопротивление Технический анализ

Поддержка и сопротивление

Поддержка и сопротивление

Научившись определять поддержку и сопротивление, легче решить, когда вам следует входить в рынок и выходить из него. Поддержка – это ценовой уровень, на котором акции имеют тенденцию находить поддержку при снижении. Теоретически это уровень цены, при котором спрос (покупательная способность) достаточно высок, чтобы предотвратить дальнейшее снижение цены. Это означает, что цена скорее отскочит от этого уровня, чем пробьет его. Однако, как только цена пройдет этот уровень, она, вероятно, продолжит падение, пока не найдет другой уровень поддержки.

Сопротивление противоположно уровню цены поддержки. Это уровень цены, при котором предложение (способность продавать) достаточно сильное, чтобы предотвратить дальнейший рост цены. Акция, скорее всего, не пробьет этот уровень сопротивления. Однако, как только цена превысит этот уровень, вполне вероятно, что она продолжит расти до тех пор, пока не будет достигнут новый уровень сопротивления. Те же основные факторы помогают вам решить, продавать или стоит повременить с этим. Например, если акция находит поддержку на ключевом ориентире, таком как линия 10-недельной скользящей средней, вы можете не торопиться. Но если он пробьет этот уровень поддержки на большом объеме, это может сигнализировать о том, что акция может скорректироваться.

Скользящие средние также могут играть роль уровней поддержки и сопротивления. Обычно падающие цены имеют тенденцию к отскоку при достижении скользящей средней сверху, но, когда им все же удается ее пробить, генерируется сильный сигнал на продажу. Растущие цены, как правило, сталкиваются с сопротивлением при приближении к скользящей средней снизу, и обычно сигнал на покупку генерируется, если им удается пробить его и продолжить движение.

Другое общее практическое правило состоит в том, что чем чаще цена пробивает уровень, тем он становится слабее и в конечном итоге будет сломан. По мере того, как этот конкретный уровень цен (например, сопротивление) будет пересматриваться все больше и больше раз, будет меньше людей (продавцов), которые захотят делать ставки против рынка, что позволит покупателям в конечном итоге преодолеть их, и прорыв произойдет. Хотя торговля на прорывах очень популярна и известна уже много лет, она продолжает оставаться прибыльной торговой стратегией. Это основано на том факте, что прорывы являются мощными сигналами, показывающими начало или продолжение направленного тренда. В некоторых случаях цены падают ниже сломанного сопротивления или откатываются выше поддержки даже после закрытия нескольких свечей.

Торговля по сигналам Прайс экшен от уровней поддержки и сопротивления

Торговля по сигналам Прайс экшен от уровней поддержки и сопротивления

Уровень сопротивления и сформировавшаяся на нем медвежья ложная стратегия. Поскольку это агрессивный разворот и ложный прорыв ключевого сопротивления, была высокая вероятность того, что цена продолжит снижение после сигнала. На следующем примере диаграммы показано, как торговать ценовым действием от уровня поддержки, если тренд восходящий.

Сопротивление

Сопротивление – один из важнейших инструментов технического анализа, на который участники рынка обращают внимание на растущем рынке. Сопротивление часто служит спусковым крючком для продажи. Ниже диаграмма Ambuja Cements Limited. Горизонтальная линия на отметке 215 рупий на графике отмечает уровень сопротивления Ambuja Cements.

Диаграмма Ambuja Cements Limited

  1. Уровень сопротивления, обозначенный горизонтальной линией, выше текущей рыночной цены.
  2. Пока уровень сопротивления находится на отметке 215, текущая свеча находится на 206,75. Текущая свеча и соответствующий ей ценовой уровень обведены кружком. Представим, что Ambuja Cements по 206 рупий формирует Марибозу с минимумом 202. Мы знаем, что это сигнал для начала длинной сделки и что стоп-лосс для этой сделки находится на 202 уровне, а установка на отметке 215 в качестве вероятной цели для этой сделки – это верное решение.

Но почему именно 215? Все просто:

  • Сопротивление 215 означает вероятность переизбытка предложения.
  • Избыточное предложение создает давление со стороны продавцов.
  • Давление продавцов ведет к снижению цен. Следовательно, когда трейдер находится в длинной позиции, он волен смотреть на точки сопротивления, чтобы установить цели и точки выхода из сделки.

С определением сопротивления не составит труда полностью спроектировать длинную сделку:

  • Вход – 206
  • Стоп-лосс – 202
  • Цель – 215

Как определить уровень сопротивления?

Определить ценовые точки поддержки или сопротивления чрезвычайно просто. Процесс идентификации одинаков как для поддержки, так и для сопротивления. Если текущая рыночная цена ниже определенной точки, это называется точкой сопротивления: иначе это называется точкой опоры. Поскольку процесс тот же, давайте перейдем к пониманию «поддержки», продолжив процедуру определения поддержки и сопротивления.

Уровень поддержки всегда ниже текущей рыночной цены. С максимальной вероятностью цена упадет до поддержки и консолидируется, начав движение вверх. Вот диаграмма Cipla Limited. На горизонтальной линии с отметкой 435 на графике отмечен уровень поддержки Cipla.

Диаграмма Cipla Limited

  • Уровень поддержки, обозначенный горизонтальной линией, находится ниже текущей рыночной цены.
  • Пока уровень поддержки находится на 435, текущая свеча находится на 442,5.

Текущая свеча и соответствующий ей ценовой уровень обведены кружком. Представим формирование медвежьей модели (падающая звезда на 442 с максимумом 446). Очевидно, что для падающей звезды колл слишком короткий, Cipla на 442 с 446 в качестве стоп-лосса. Поскольку 435 – это ближайшая поддержка, установите цель на уровне 435.

Что делает цель в 435 достойной?

Поддержка на уровне 435 подразумевает, что существует максимальная вероятность появления избыточного спроса, создающего давление покупателей, что ведет к росту цены. Следовательно, по причинам, указанным выше, когда трейдер имеет короткую позицию, он может установить цели и точки выхода из сделки. Кроме того, с определением поддержки, короткая сделка теперь полностью завершена (вход – 442, стоп-лосс – 446, цель – 435).

Определение и построение линий поддержки и сопротивления выполняется в несколько этапов.

Этап первый. Определение краткосрочной нагрузки по поддержке и сопротивлению за 3-6 месяцев точек данных.

Диаграмма с точками данных за 12 месяцев:

Диаграмма за 12 месяцев

Этап второй. Определите по крайней мере 3 зоны ценового действия

Область событий описывается как «липкие точки» на графике, где цена изменилась как минимум на основе одного из двух сценариев:

  1. Не двигалась дальше после короткого подъема.
  2. Не двигалась дальше после короткого движения вниз.

Резкие развороты в определенной ценовой категории

Вот серия диаграмм, которые идентифицируют указанные выше 3 точки в том же порядке. На графике ниже обведенные точки указывают на то, что цена не двигается дальше после короткого устремления вверх:

Резкие развороты в определенной ценовой категории

На графике ниже обведенные точки указывают на то, что цена не решается двигаться дальше после короткого движения вниз:

Короткое движение цены вниз

Данные обведенные точки указывают на резкий разворот цены:

Резкий разворот цены

Этап третий. Выравнивание зоны ценового действия

Если посмотреть на 12-месячный график, то на нем множество зон ценового действия. Но нюанс состоит в том, чтобы определить как минимум 3 зоны ценового действия на одном и том же уровне цен. Ниже график, на котором определены две зоны ценового действия, не находящихся в одной и той же ценовой точке:

Две зоны ценового действия, не находящихся в одной и той же ценовой точке

На следующем графике зоны ценового действия, отмеченные красным, находятся примерно в одних и тех же ценовых точках:

График зоны ценового действия

Важным моментом, на который следует обратить внимание при определении этих зон ценового действия, является обеспечение того, чтобы эти ценовые зоны были хорошо разнесены во времени. Это означает, что если 1-я зона ценового действия определена на 2-й неделе мая, то будет иметь смысл определить 2-ю зону ценового действия в любой момент после 4-й недели мая (с большим интервалом во времени). Чем больше расстояние между двумя зонами ценового действия, тем мощнее идентификация поддержки и сопротивления.

Этап четвертый. Соединение трех областей событий горизонтальной линией

В зависимости от того, где эта линия соответствует текущей рыночной цене, она становится поддержкой или сопротивлением. Взгляните на эту диаграмму:

Зона ценового действия с резким разворотом цены

В левой части экрана 1-й круг – резкий разворот цены, 2-й круг – зона ценового действия. Третий круг – ценовое действие, где наблюдается резкий разворот цены. Четвертый круг выделяет зону ценового действия, где цена «липкая». Пятый круг показывает текущую рыночную цену Cipla – 442,5. На приведенном выше графике все 4 зоны ценового действия находятся примерно в одних и тех же точках, то есть на 429. Ясно, что горизонтальная линия находится ниже текущей рыночной цены 442,5, что делает 429 ценой немедленной поддержки для Cipla.

Уровень цен обычно отображается в диапазоне, а не в одной ценовой категории. Это зона или область, которая действует как поддержка или сопротивление. Следуя приведенной выше логике, рассмотрим диапазон цен от 426 до 432 в качестве области поддержки Cipla.

Для этого диапазона нет специального правила. Вычтем и добавим 3 пункта к 429, чтобы получить ценовой диапазон для поддержки. Вот еще один график, на котором поддержка и сопротивление справедливы для Ambuja Cements Limited:

Цена Ambuja 204,1 и поддержка на отметке 201

Текущая цена Ambuja составляет 204,1, поддержка на отметке 201 (ниже текущей рыночной цены), а сопротивление на 214 (выше текущей рыночной цены). Уровень 214 – разумное целевое ожидание, основанное на сопротивлении.

Линии поддержки и сопротивления лишь указывают на возможный разворот цены. Их ни в коем случае нельзя считать достоверными. Как и все остальное в техническом анализе, следует взвешивать возникновение события (на основе моделей) с точки зрения вероятности.

Например, исходя из диаграммы производителя цемента Ambuja Cement:

  • Текущая рыночная цена – 204
  • Сопротивление – 214

На основе этих данных если цемент начнет расти в цене, он, скорее всего, столкнется с сопротивлением на уровне 214. Это означает, что на уровне 214 могут появиться продавцы, которые потенциально могут потянуть цены вниз. Какая гарантия, что продавцы выйдут на уровень 214? Другими словами, какова зависимость линии сопротивления? Всякий раз, когда компания достигала отметки 214, она реагировала особым образом, приводя к формированию зоны действия цены.

Утешающим фактором здесь является то, что зона ценового действия хорошо разнесена во времени. Это означает, что 214 – это проверенная временем зона ценового действия. Поэтому, имея в виду самое первое правило технического анализа, то есть «История повторяется дважды», уровни поддержки и сопротивления будут в разумных пределах соблюдаться.

Контрольный список

Откройте для себя несколько методов оптимизации, которые помогут находить вам высококачественные сделки. Помните, когда вы ищете качество, всегда ставится под вопрос количество, но это компромисс, на который стоит пойти. Идея состоит в том, чтобы идентифицировать качественные торговые сигналы, а не выявлять множество, но бесполезных сделок.

Оптимизация — это метод, с помощью которого трейдер настраивает процесс для достижения наилучших результатов.

В данном контексте процесс заключается в выявлении сделок. Вернемся к свечным паттернам – к самому первому, что мы узнали – Марибозу (длинная сделка около закрытия свечи), выступающему в качестве стоп-лосса. Предположим, что характеристики данной свечи:

  • Открытие – 432
  • Максимум – 449
  • Минимум – 430
  • Закрытие – 448

Следовательно, вход в длинную сделку примерно равен 448, со стоп-лоссом 430. А что, если минимум свечи совпадает с проверенной временем поддержкой? У нас есть подтверждение того, что мы открываем длинную позицию:

  1. Распознаваемый свечной паттерн (Марибозу) предлагает трейдеру открыть длинную сделку.
  2. Поддержка около цены стоп-лосса указывает трейдеру на наличие значительного покупательского интереса около минимума. Имея дело с довольно случайной средой, такой как рынки, трейдеру действительно нужна хорошо продуманная торговая установка.

Возникновение двух вышеупомянутых условий (Марибозу и поддержка возле минимума) предполагает одно и то же действие — открытие длинной сделки. А что, если заполучить контрольный список для каждой сделки, которая на рассмотрении у трейдера? Контрольный список будет действовать как руководящий принцип перед началом торговли. Сделка должна соответствовать условиям, указанным в контрольном списке. Если это так, мы входим в сделку; в противном случае мы ищем другую торговую возможность, соответствующую контрольному списку.

Итоги

Сопротивление – это ценовая точка выше текущей рыночной цены, указывающая на интерес к продажам. Уровни поддержки и сопротивления используются для определения целей для торговли. Для длинной сделки ищите ближайший уровень сопротивления как цель. Для короткой сделки ищите ближайший уровень поддержки как цель. Наконец, соблюдайте контрольный список для достижения оптимальных результатов торговли.

Не слишком увлекайтесь попытками найти каждый маленький уровень на своих графиках. Не забывайте, что технический анализ не является точной наукой и подлежит интерпретации. Если вы продолжите изучение технического анализа, вы, вероятно, удивитесь, услышав от знакомых или людей в сети Интернет, что это больше искусство, чем наука. Как и в случае с любой другой дисциплиной для того, чтобы сделать состояние на своем хобби, требуется неустанно работать над улучшением навыков, которые изменят ваше будущее. Сомневаетесь, следует ли принимать тот или иной сигнал на вход по ценовому действию? Спросите себя, находится ли он на ключевом уровне поддержки или сопротивления.

Мой Эверест
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить", вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.