Трендовые линии и каналы

Трендовые линии и каналы

Канал линии тренда – это инструмент с двумя важными функциями:

• Отслеживание текущей тенденции.
• Устанавление ожидания относительно степени будущего ценового движения и волатильности по мере развития тренда.

Тем не менее, многие трейдеры не доверяют линиям тренда и каналам. Почему? Потому что видят, как другие трейдеры публикуют сделки с идеальными каналами линии тренда, но сами не получают таких же результатов. Проблема вот в чем. Оглядываясь назад, любой может нарисовать канал тренда, который всегда работает. Однако в реальной торговле трейдерам сложно достичь такого совершенства. Отсюда следует разочарование.

Имейте в виду, что серьезному трейдеру не нужны идеальные каналы линии тренда в ретроспективе. Важен канал, который:

• Надежный (но не идеальный).
• Отрисовывается и корректируется в реальном времени по мере формирования ценового действия.

По мере того, как мы пройдемся по этапам построения канала линии тренда, вы лучше поймете, как он соотносится с ценовым действием. Существует множество подходов к рисованию ценовых колебаний, линий тренда и каналов.

Наблюдение за рыночными колебаниями – это первый шаг для каждого, кто хочет понять поведение цены. Колебания цен позволяют вам следить за тем, что происходит на рынке, и связывать их с недавним прошлым. Этот график ниже отмечает колебания рынка, используя только ценовое действие.

Как только вы научитесь отмечать колебания цены, переходите к следующему шагу – рисованию линий тренда. Это помогает понять тренд.

На графике выше соединены два минимума колебания, чтобы спроектировать восходящую линию бычьего тренда. Обратите внимание, что второй минимум колебания должен быть выше первого. Если бы мы соединили два максимума колебания, мы получили бы нисходящую линию медвежьего тренда. В этом случае применяется аналогичный критерий, и второй максимум колебания должен быть ниже первого.

Проецируем линию, параллельную линии тренда. На этом шаге мы получим ценовой канал. Здесь главное отметить точку привязки параллельной линии (также называемой линией канала). Прикрепите параллельную линию к наивысшей точке между двумя минимумами колебаний, которые вы использовали для построения линии тренда.

Линия канала предсказывает степень будущего движения цены

Таким образом, вы сразу видите, насколько это полезно для фиксации прибыли. Большинство платформ для построения графиков предлагают возможность проецировать параллельные линии. После того, как вы научитесь рисовать каналы трендовых линий, вы можете протестировать торговые правила, приведенные ниже.

Настройка длинного канала:

• Канал должен иметь наклон вверх.
• Цена откатывается вниз, чтобы проверить линию бычьего тренда.
• Открывайте длинную позицию при любом бычьем ценообразовании.

Агрессивный вход: покупка лимитным ордером, размещенным чуть выше линии тренда. Разместите целевой ордер на линии тренда канала. При этом:

• Канал должен иметь наклон вниз.
• Цена откатываться вверх, чтобы проверить линию медвежьего тренда, а короткая позиция открываться при любом медвежьем ценообразовании.

Агрессивный вход: продажа лимитным ордером, размещенным чуть ниже линии тренда. Разместите целевой ордер на линии тренда канала. Каждый из приведенных ниже примеров включает:

• Начальный канал, который отслеживал тренд и запускал откат для входа в сделку.
• Скорректированный канал, предлагавший лучший вариант выхода для фиксации прибыли.

Если вы не знаете, как настроить каналы, будьте последовательными, и сначала сосредоточьтесь на исходном канале.

На этом графике показано дневное движение цены Макдоналдс (MCD на NYSE):

Линия параллельного канала, привязанная к самой низкой точке между двумя максимумами колебаний, линия медвежьего тренда (потенциальный вход в короткую позицию) и линия канала (потенциальный уровень фиксации прибыли)

На графике ниже показано то же ценовое действие с каналом, который был скорректирован после нашего входа. Отсюда мы получаем две альтернативные цели по прибыли.

Один из способов убедиться, что линия тренда соответствует текущему ценовому действию, — это настроить ее так, чтобы она соответствовала всем ценовым действиям. Следовательно, когда на рынке наблюдаются колебания вниз, поверните линию тренда против часовой стрелки. Якорь прогнозируемой линии канала сместился к новому экстремальному минимуму.

Линия канала (100%) – консервативная цель. Для более амбициозной цели в данном случае идеально бы подошла линия 200%. Если у вас нет веских причин полагать, что тренд будет ускоряться, предпочтительно фиксировать прибыль по линии 200%. Получаем линию 200%, проецируя параллельную линию вниз так, чтобы линия 100% была равноудалена от двух других линий. Следовательно, в отличие от линии 100%, линия 200% не использует поворотную точку в качестве якоря.

В качестве примера рассмотрим дневной график компании Walmart в «медвежьем» рынке, на котором отмечены как исходный, так и скорректированный каналы на одном графике вместо того, чтобы разделять их на отдельные графики.

Выше наглядно проиллюстрирован агрессивный метод входа. Лимитный ордер на продажу приводит к короткой позиции, поскольку рынок поднялся, чтобы проверить линию медвежьего тренда.

Как видите, рынок движется определенно вниз, а затем предпринимаются попытки движения вверх. В конце концов рынок возобновил дрейф вниз. При этом на примере скорректирован канал линии тренда, а фиксировалась прибыль при использовании нового медвежьего канала в качестве ориентира.

Дневной график IBM в медвежьем контексте.

Агрессивный вход в рынок с лимитным ордером на продажу на линии медвежьего тренда

Возможно избежать этой убыточной сделки с помощью консервативного входа, дождавшись образования медведя, войдя со стоп-лоссом. Рынок сработал по стоп-лоссу, когда устремился вверх. На графике ниже показано последующее ценовое действие с соответствующим образом скорректированным медвежьим каналом. Это подчеркивает полезность каналов трендовых линий для фиксации прибыли.

У каждого трейдера, придерживающегося стиля торговли Прайс экшен, есть разные методы входа на рынок. Так что вполне возможно, что некоторые трейдеры закрыли короткие позиции в этой области. Одним из примеров является решение повторно войти после остановки. Даже если вы не использовали медвежий канал для входа в сделку, пока вы были в короткой позиции, скорректированный канал линии тренда (обозначено коричневым) предлагал надежные варианты для фиксации прибыли.

Трейдеры Форекс часто утверждают, что «Тренд – ваш друг», поскольку восходящий или нисходящий тренд рынка предоставляет несколько надежных возможностей для «ловли пипсов». При таком поведении рынка линии тренда и каналы могут быть наиболее надежными инструментами технического анализа. Линии тренда рисуются просто путем соединения недавних максимумов или минимумов ценового действия.

• Линия восходящего тренда. Представляет собой комбинацию последних минимумов прямой линии.
• Линия нисходящего тренда. Создается путем соединения последних максимумов прямой линии.

Проведение двух линий на графике через прошлые максимумы и минимумы поможет вам принять решение о следующей сделке. Это еще одна идея, которая развивается из концепции линии тренда и называется линией канала (возврата). Порой вам впору заметить, что цены держатся между двумя параллельными линиями, линией тренда и другой линией на другой стороне ценового действия, которая называется линией канала. Это означает следующее: стабильный восходящий или нисходящий тренд. Все, что вам нужно сделать, это нарисовать линию тренда, а затем провести вторую линию, параллельную ей, от первой верхней точки (для восходящего тренда) или нижней точки для нисходящего тренда. Вот как это выглядит при восходящем тренде:

Пунктирная линия над ценой – это линия канала, и действие цены происходит между двумя линиями, колеблясь вверх и вниз. Достигнув линии канала, она отбрасывается к линии тренда или поддержки. Вот как это выглядит при нисходящем тренде:

Опять же, вначале рисуем линию тренда, на этот раз соединяя пики; линия канала проводится параллельно ей. Торговля в канале – это продолжение торговли по тренду, и легко увидеть, как эта дополнительная линия пригодится вам в вашей торговле. Рынки склонны к колебаниям в одинаковых диапазонах вверх и вниз, поэтому использование каналов дает возможность рассчитать, насколько далеко рынок отклонился от тренда. Это особенно полезно при размещении ставок на спред – большинство трейдеров стремятся открывать позиции на несколько дней или дольше, чтобы воспользоваться трендом. Вкратце, торговля в канале состоит из рисования верхней и нижней полосы, за пределами которых вероятность движения цены акций статистически менее вероятна, чем в текущей ситуации. В восходящем тренде, если вы открываете длинную позицию на линии тренда, вы будете знать, что получите прибыль, когда цена достигнет линии канала.

Линия канала во многом похожа на линию тренда. Как только торговый канал установлен, вероятность его продолжения увеличивается, поскольку трейдеры ищут подтверждения. Существенным является и пробитие линии канала, хотя в данном случае это указывает на ускорение существующего тренда, а не на ожидаемый разворот. Фактически, если линия пробита при восходящем тренде, это можно рассматривать как повод для увеличения длинной позиции. Один торговый канал был установлен в FTSE 100 в течение 2011 года до прорыва вниз в августе, и это предоставило трейдерам множество возможностей продавать максимумы и покупать минимумы, поскольку индекс продолжал торговаться в пределах 5800 и 6 100 торговых диапазонов. Это привело к резкому движению в направлении прорыва, и стало бы хорошей точкой входа.

Линия канала также важна для указания силы тренда. Если акция росла в восходящем тренде, проходя между линией канала, и в следующий раз, когда она поднимается, она не достигает уровня линии канала, а достигает пика и разворота, это ранний признак ослабления в тренде. В этом случае наблюдаем за падением цены до линии тренда, чтобы увидеть, будет ли она пробита. Если линия канала пробита или не достигнута, некоторые трейдеры воспримут это как явный признак того, что тренд меняется, усиливается или исчезает, и используют новый пик, чтобы провести линию канала под новым углом. После этого они будут перерисовывать линию тренда параллельно новой линии канала, начиная с последней точки касания.