Метод Вайкоффа

Метод Вайкоффа Стратегии
Содержание
  1. Метод Вайкоффа
  2. Кто такой Ричард Вайкофф?
  3. Три закона Вайкоффа
  4. Намерение стать владельцем посредством приобретения товара рождает спрос
  5. Закон причины и следствия
  6. Усилия против результата
  7. Пятиступенчатый подход к рынку
  8. Что такое фаза накопления Вайкоффа?
  9. Вторичный тест (СТ)
  10. Spring
  11. LPS, BU и SOS
  12. Предварительное предложение (PSY)
  13. Кульминация покупок (BC)
  14. Автоматическая реакция (AR)
  15. Тест вторичного образца
  16. Что такое повторное накопление Вайкоффа?
  17. Что такое фаза распространения Вайкоффа?
  18. Определение текущего состояния будущего тренда на рынке
  19. Акции, соответствующие трендам
  20. Выберите акции, причина которых совпадает с вашими интересами
  21. Определите шансы движения акций
  22. Определите время для соответствия рыночному индексу
  23. Анализ объема свечей Вайкофф
  24. Анализ объемного распределения Вайкоффа
  25. Свечи Вайкоффа
  26. Что такое анализ объема свечей Вайкоффа?
  27. Как работает таблица объемов на рынке?
  28. Что такое анализ объемов и цен?
  29. Что означает объемный анализ в торговле?
  30. Тайная наука о цене и объеме
  31. Секреты заключения сделок
  32. Как построить график фондового рынка на основе метода Вайкоффа?
  33. Основные вершины и низ
  34. Шаблоны P&F
  35. Лучшие стратегии накопления
  36. Стратегия ограничения дальности
  37. Агрессивный вход
  38. Консервативный вход
  39. Накопление Вайкоффа
  40. Итоги

Метод Вайкоффа

Метод Вайкоффа

Метод Вайкоффа в совокупности с анализом технического направления, без чего методика была бы невозможна, был разработан известным биржевым трейдером Ричардом Вайкоффом еще в прошлом веке. В последние годы своей жизни он сосредоточил свое внимание на более альтруистических целях, обучив общественность победить то, что он считал несправедливым рынком. Его доктрина используется для торговли на многих рынках.

Кто такой Ричард Вайкофф?

Ричард Вайкофф был очень успешным инвестором американского фондового рынка в начале 1900-х годов. Его считали одним из титанов технического анализа фондового рынка. Накопив свое огромное состояние, Вайкофф начал видеть то, что он считал обманом розничных торговцев крупными корпорациями на рынке. В результате он организовал свои методы торговли и представил их широкой публике. Его учение распространялось по многим каналам, включая его собственную книгу Magazine of Wall Street и работу в качестве редактора журнала Stock Market Technique. Сборник этих учений теперь называется методом Вайкоффа и продолжает служить руководством для трейдеров, склонных считать фондовый рынок лучшей путевкой в мир бизнеса.

И хотя сам метод известен во многих странах, он и сегодня популярен, помогая различать диапазоны и идентифицировать две из наиболее значимых фаз рыночных циклов. Метод Вайкоффа представляет собой комбинацию нескольких различных теорий и стратегий. Каждый из компонентов метода учит подходу к рынку и подсказывает трейдерам, как урывками накапливать или распределять позиции. По сути, Вайкофф считал, что рынок проходит разные фазы. Цикл накопления Вайкоффа – это когда доминирующие трейдеры манипулируют рынком, чтобы отобрать позиции у розничных трейдеров. Получив такую ​​сильную позицию, эти доминирующие трейдеры затем продадут имманентные позиции в течение цикла распределения Вайкоффа. Чтобы понять эти фазы более глубоко, овладейте общей концепцией Вайкоффа.

Три закона Вайкоффа

Намерение стать владельцем посредством приобретения товара рождает спрос

Метод Вайкоффа фокусируется на том, как трейдеры анализируют спрос и предложение, чтобы совершать обоснованные сделки. В частности, этот закон включает три принципа: цены растут, спрос превышает предложение, цены падают, спрос меньше предложения, цены существенно не меняются, нерегулярный спрос равен предложению.

Закон причины и следствия

Всякое изменение (следствие) вызвано определенными факторами, имеющими место на рынке (причиной). Вайкофф утверждает, что рост цен является результатом фазы накопления, а не случайностью. Точно так же падение цен происходит в результате фазы распределения. Причина – накопление или распределение – это то, что создает ценовой эффект.

Усилия против результата

Будет ли продолжаться определенный рыночный тренд. Сравнивает торговый объем с ценовым действием. Цель этого закона – подчеркнуть, что большинству трейдеров следует прилагать усилия только для того, чтобы совершить сделку для определенного результата. Если ценовой механизм отражается на объеме торгов, то рынок находится в гармонии между спросом и предложением. Все же, большое количество боковой торговли и очень незначительное ценовое действие предвещает разворот.

Что такое композитный человек Вайкоффа? Это эвристический прием, представленный в «Курсе Вайкоффа по науке и технике фондового рынка».

Этот инструмент дает трейдерам возможность представить рынок в конкретных терминах и лучше понять его движения. Основная идея заключается в том, что трейдер должен представлять себе одного человека, стоящего за всеми действиями на рынке. Чтобы добиться успеха, трейдеру необходимо знать, по каким правилам играет этот человек, чтобы превзойти его в своей игре. Принято считать, что «Композитный человек» Вайкоффа – это ссылка на крупных институциональных трейдеров, влияющих на рынок наиболее существенно.

Учения Вайкоффа о человеке устанавливают следующие четыре принципа: человек тщательно планирует, выполняет и завершает собственные кампании, привлекает публику к покупке акций, в которых он уже накопил значительную линейку акций, совершая множество транзакций с участием большого количества акций, фактически рекламируя подобные акции, создавая видимость «широкого рынка».

Беспременно изучать графики отдельных акций, оценив поведение акций и мотивы тех крупных операторов, доминирующих на них. Постигая новое ремесло, научитесь интерпретировать мотивы действий, изображенных на диаграмме. Вайкофф и его соратники считали, что, если понять рыночное поведение человека, то годится определить торговый и инвестиционный резерв достаточно рано, получив от них прибыль.

Пятиступенчатый подход к рынку

Вайкофф рекомендовал следующий пятиэтапный процесс, чтобы помочь трейдерам принимать решения. Каждый шаг считается важным для подхода.

  1. Определите текущее положение и вероятный будущий тренд рынка. Требуется применение технического анализа Вайкоффа при определении того, следует ли открывать позицию.
  2. Выберите акции в соответствии с трендом. Вы должны открывать позицию, когда актив следует определенной тенденции. По сути, ищите актив, цена которого опережает рынок, то есть его цена больше растет во время подъемов и меньше снижается во время спадов.
  3. Выберите акции с «причиной», равной или превышающей вашу минимальную цель. Это процесс поиска причин или накопления происходящего. Убедитесь, что уровень накопления сигнализирует о том, что актив превзойдет ваши минимальные ожидания.
  4. Определите готовность акций двигаться. Связано с рыночным циклом Вайкоффа. Общая концепция состоит в том, чтобы искать верные признаки того, открывать короткую или длинную позицию.
  5. Свяжите собственные обязательства с изменением индекса фондового рынка. Вайкофф подчеркивает, что победить рынок реально, только если вы с ним согласны. Неосуществимо выдержанно заключать успешные сделки, идущие против рыночного течения. Так трейдеры сумеют предвидеть потенциальные изменения на рынке и соответственно менять имманентные позиции.

Что такое фаза накопления Вайкоффа?

Период бокового движения и диапазона продолжительного нисходящего тренда. Это та область, где более крупные игроки пытаются построить позиции, не вызывая значительного дальнейшего падения цены или начала нового тренда. Они стремятся поддерживать эту фазу до тех пор, пока все их позиции не будут заполнены, отсюда и название «накопление». Согласно Вайкоффу, существует шесть отдельных частей фазы накопления, каждая из которых выполняет вескую функцию. Ниже приведены все этапы и метки для справки.

Фаза накопления Вайкоффа

  1. Предварительная поддержка (PS) после длительного движения вниз. Все признаки большого объема и расширения спредов и что продажи скоро завершатся, как только появится знакомый силуэт покупателей.
  2. Кульминация продаж (SC). PS терпит неудачу, и цена начинает резко падать. Это фаза панических продаж. На этом этапе цены значительно превышают нормы, а спреды увеличиваются до крайних значений. Часто цена закрывается далеко от минимума, и на графике свечей отображается большой фитиль.
  3. Автоматическая реакция (AR). Это та часть, где наличествуют опоздавшие продавцы.

Вслед за тем, как цена резко упала и давление продавцов больше не доминирует, покупатели заставляют ее разворачиваться почти с тем же уровнем интенсивности, что и кульминация продаж, но в противоположном направлении. Это результат закрытия позиций короткими продавцами. Максимум этой точки часто определяет экстремум верхнего диапазона для позднейшей консолидации.

Вторичный тест (СТ)

Здесь цена пересматривает минимумы структуры, но гораздо более контролируемым образом. Объем не увеличивается продавцами. Часто бывает много вторичных тестов.

Spring

Внезапно снова происходит минимум, чтобы заставить участников поверить в то, что тренд возобновляется вниз. Это почти эквивалентно поведению «модели отказа качелей». По сути, это встряска. Правда, это требуется не всегда. Отсюда цена должна быстро отреагировать на утраченный предыдущий структурный уровень.

LPS, BU и SOS

Заключительная точка поддержки. Эти следующие модели поведения должны быть четкими сдвигами в ценовом действии от предшествующей активности к началу диапазона. Здесь цена начинает восстанавливать опорные точки микроструктуры, установленные ранее. Нередко знак силы проявляется сразу после Spring. Часто это будет очень быстрым и односторонним движением (покупатели полностью контролируют ситуацию). Объем к концу диапазона стабильно высокий. То, что следует за этим диапазоном, называется наценкой.

К тому времени на рынке проявляется движение вверх, что приведет к длительной положительной реакции. Миссия всей этой структуры заключалась в том, чтобы вызвать смятение и замешательство, а более крупные игроки – получать снабжение от более мелких. Одной из самых важных деталей в этой деятельности является наблюдаемый объем. В начале диапазона вслед за реализацией большого объема следует возврат к низкому объему. Самое главное, что после Spring и, в конечном итоге, через SOS и наценку объем покупок оказывает значительное влияние на движение цены. За циклом накопления обычно следует так называемое распределение Вайкоффа.

Иллюстрация цикла накопления Вайкоффа

После того как доминирующие трейдеры увеличили свою позицию во время цикла накопления Вайкоффа, они продадут родимые позиции, если цена актива высокая. Цикл распределения предполагает пять фаз.

Предварительное предложение (PSY)

Эта фаза обычно наступает попозже значительного роста цен. Доминирующие трейдеры будут продавать большие части исконных позиций, что приведет к увеличению объема торгов.

Кульминация покупок (BC)

Увеличение предложения заставляет розничных трейдеров занимать позиции, а цену продолжать расти. Доминирующие трейдеры вольны продавать позиции по более высокой цене. Этот этап зависит от высокого спроса со стороны розничных трейдеров, поэтому продажа доминирующими трейдерами не снижает цену актива.

Автоматическая реакция (AR)

Конец фазы BC отмечен падением цен. Это происходит по мере того, как все меньше трейдеров скупают позиции несмотря на то, что имеется еще большой объем предложения. Увеличение количества заявок на продажу или предложение вызывает падение цены. В конечном итоге он достигнет уровня AR, нижней ценовой границы цикла распределения Вайкоффа.

Тест вторичного образца

Ценник повторно поднимается до диапазона BC. Здесь трейдеры проверяют баланс финансовых ожиданий и соответственно, какова нуждаемость. Наивысшая цена этого теста, — предложение больше, чем спрос. Ценник достигает ценового диапазона BC и происходит меньше торговых операций. 5 признаков слабости, последняя точка предложения, аптраст после распределения (SOW, LPSY, UTAD) SOW (цена актива падает около или ниже начальных границ соответствующего цикла распределения Вайкоффа)). За SOW следует LPSY. На этом этапе трейдеры тестируют поддержку цены актива на этих более низких уровнях. Может произойти небольшое ралли, что будет затруднено либо из-за слишком большого предложения, либо из-за слишком низкого спроса.

Аптраст после распределения (UTAD)

Нет гарантий, что эта фаза цикла распределения Вайкоффа произойдет, но если это случится, то ближе к концу всего цикла. Цена актива вырастет в результате увеличения спроса и подтолкнет верхнюю ценовую границу всего цикла.

Что такое повторное накопление Вайкоффа?

Подобно циклу накопления Вайкоффа, цикл накопления, когда доминирующие трейдеры накапливают больше акций. Однако вместо накопления нисходящего тренда повторное накопление Вайкоффа при проявлении признаков того, что тренд восходящий.

Что такое фаза распространения Вайкоффа?

Обычно происходит во время длительного нисходящего тренда. Начинается в отсутствие доминирующих трейдеров. Без этой поддержки цена актива подвергается волатильной тенденции к снижению. Это привлечет коротких продавцов, делая ставки на это продолжающееся ценовое движение. Поскольку непродолжительная покупка приносит прибыль, она вызовет резкий рост цен.

Верный признак – это начало фазы Вайкоффа. Доминирующие трейдеры начнут открывать позиции на каждом интервале этого торгового диапазона. Цена актива находится в верхней части диапазона, а доминирующие трейдеры открывают короткие позиции. Цена входит в следующий нисходящий тренд, и они спешат приобрести для покрытия, чтобы защитить короткие позиции. Покупка для покрытия в нижней части торгового диапазона неизменно поддерживает цену актива. Начинается ралли, а доминирующим трейдерам дозволяется открывать дополнительные короткие позиции.

Вайкофф и его сотрудники разработали практический подход к финансовым рынкам с рекомендациями для определения избранных кандидатов и открытия длинных и коротких позиций. Все эти годы и даже сегодня инвесторы использовали этот анализ, чтобы выискивать наилучшие способы выбора прибыльных акций, подходящее время для их покупки и наиболее эффективные варианты снижения рисков. Вайкоффом предложены следующие подходы к анализу рынка, направленные на принятие решения:

Определение текущего состояния будущего тренда на рынке

Оценка того, указывает ли анализ спроса, предложения и структуры рынка на будущую тенденцию, помогает решить, как вам следует вести игру. На этом этапе для рыночных индексов практикуются точечные диаграммы и гистограммы.

Акции, соответствующие трендам

Выбирайте акции более сильные, чем рынок при восходящем тренде, и делайте противоположное при нисходящем, выбирая более слабые акции. Выбирайте гистограммы акций для сравнения с наиболее актуальными рыночными индексами.

Выберите акции, причина которых совпадает с вашими интересами

Количество прибылей и убытков является причиной, а движение цены – следствием. Итак, выбираем акции с причиной, соответствующей вашей цели, если вы хотите планировать длинные позиции. На этом шаге для отдельных акций не смочь без диаграммы «Пунктир-фигура».

Определите шансы движения акций

Примените шаги для покупки и продажи; они позволяют предположить, поступает ли предложение на рынок или поглощается.

Определите время для соответствия рыночному индексу

Повысьте собственные шансы на успешную торговлю, рассмотрев вероятные проблемы. Принципы Вайкоффа помогают идентифицировать движения рынка, включая изменения ценового действия.

Анализ объема свечей Вайкофф

Объем свечей Вайкоффа в сочетании с анализом свечных паттернов задействует сильные стороны обоих методов, преодолевая ограничения обоих. Анализ объема свечей Вайкоффа универсален и работает на всех рынках и во всех временных периодах. Вайкофф говорит, что большой объем рынка исходит от профессиональных трейдеров, в то время как низкий объем иллюстрирует, что профессионалы не заинтересованы в покупке. Уходя от движения к нисходящему тренду с большим таймфреймом, это идеальное время для открытия короткой позиции или ликвидации длинных позиций.

Эта позиция определяется правилами:

  • Цена закрытия свечи выше, чем предыдущей свечи.
  • Объем меньше последних свечей.
  • Формируется свеча Доджи.

Анализ объема свечей Вайкофф не запаздывает; он мгновенно указывает на слабость рынка и позволяет полно позиционировать сделки.

Анализ объемного распределения Вайкоффа

Анализ объемного распределения Вайкоффа

Для любого трейдера объем имеет первостепенное значение, поскольку он дает полезную информацию о том, что происходит. Анализ спреда объема является индикатором событий во время ценового цикла, изучая моменты (ценник переходит от одной стадии ценового цикла к другой).

Если цена движется через ценовой уровень во время цикла Вайкоффа и объемы торгов высоки, это допустимое движение. Если объемы уменьшились, вы рассматриваете ложную торговлю, а не настоящий прорыв. Анализируйте паттерны, определив путь минимального сопротивления для будущего изменения тарифного достоинства.

Ценовое действие опускается ниже канала накопления, как подняться над каналом распределения в ценовом цикле Вайкоффа. Это ложный прорыв; ценовое действие на рынке следует рыночному циклу Вайкоффа. Прорыв, противоположный ожидаемому движению цены, знаменует кульминацию продаж, которая вводит трейдеров в заблуждение относительно будущего направления тренда. Паттерн обычно ассоциируется с остановкой, а цена подталкивается к областям стоп-лосса, чтобы получить ликвидность.

Свечи Вайкоффа

Паттерны свечей Вайкоффа представляют собой графическое представление распределения общей активности по времени. Три модели свечей Вайкофф – это «Поддержка», «Сопротивление» и «Ключевой тренд». Поддержка возникает, потом цены поднимаются с низкого уровня на промежуточный, окончательно переставая расти. Сопротивление, это временами цены спускаются с промежуточного уровня до очень низкого уровня, но затем перестают снижаться. Ключевой тренд идентифицируется, если поддержка находится либо в конце значительного ралли на рынке, либо в нисходящем тренде.

Что такое анализ объема свечей Вайкоффа?

Концепция торговой стратегии Вайкоффа, иногда называемая анализом профиля объема, заключается в том, что объем покупок увеличивается с каждым максимумом и распродается с каждым минимумом – именно то, что вы ожидаете (трейдеры зарабатывают деньги). Цена откатится, прежде чем достигнет нового максимума или нового минимума (покупатели начинают фиксировать прибыль, или продавцы опережают самих себя, ожидая, что цены упадут, тем самым уменьшая их подверженность убыткам из-за короткой позиции).

Как работает таблица объемов на рынке?

График объема отображает количество акций, торгуемых за определенный период. Его годится использовать для оценки уровня интереса и волатильности акции или рынка. Объем – один из самых полезных показателей при анализе акций. Его лучше всего рассматривать как индикатор, а не причину; его авантажность основывается на следующем:

  • Подтверждает тенденции.
  • Выявляет развороты, что иначе могли бы остаться незамеченными.
  • Подчеркивает необычную активность, такую ​​как скачки цен или короткие спады (люди покупают огромное количество акций, чтобы поднять цены).

Трейдеры обычно реализуют и продают большое количество акций за относительно короткий период времени. «Биржевый трейдер» – это термин фондового рынка для тех, кто быстро входит и уходит с рынков, покупая и продавая для собственной финансовой выгоды, не беспокоясь о колебаниях рынка. Трейдеры часто представляют разницу в размерах тиков, чтобы больше зарабатывать на крупных институциональных ордерах. Например, если инвестор размещает заказ на 100 акций, это, вероятно, приведет к торгам всего на одну акцию, чтобы заполнить его, но если он войдет в качестве оптового трейдера, он разделит эти 100 акций на 5 отдельных сделок с 10 акциями (только пять транзакций для выполнения заказа вместо десяти или пятнадцати транзакций в зависимости от ликвидности).

Что такое анализ объемов и цен?

Способ анализа цен и объемов акций. При анализе трейдеры рассматривают три вида графиков как для акций, так и для сырьевых товаров – линейные графики, гистограммы и диаграммы. На линейных графиках для определения объема понимаются изменения в торгуемых акциях; гистограммы иллюстрируют фондовые биржи по торговому диапазону.

Свечной график – это тип графика, на котором трейдеры анализируют свечи с ценами максимума, минимума, открытия и закрытия. Свеча – это просто способ визуализировать данные, каждый раз одно и то же, но в остальном не поддаются расшифровке. Темная область, это где все покупатели добивались лучших цен. Трейдер хочет знать, что их оттолкнуло, чтобы он мог найти больше покупателей/продавцов, не продающих в настоящее время.

Что означает объемный анализ в торговле?

Анализ объема – это торговая стратегия с информацией об объеме купленных и проданных акций для определения точек входа и выхода с высокой вероятностью. Объем относится к тому, какая часть данной ценной бумаги должна быть обменена за период времени. Например, если в последний день было реализовано 100 акций, дневной объем для этой ценной бумаги будет равен 100. Этот тип информации дает представление о многих различных аспектах эффективности райтсов, включая:

  • Разделение финансов. Избыточная нужда компании часто делит частные акции и пропорционально увеличивает вышеприведенный показатель.
  • Волатильность. Относится не только к акциям, но и к маркетам в целом.

Есть много хороших книг, в которых объясняется, как определить силы спроса и предложения на рынке на основе времени, действия и объема. Поймите рынки – книга авторства Тома Вильямса, посвященная анализу спреда объемов, содержащая все, что вам подобает знать о методах Вайкоффа.

Тайная наука о цене и объеме

В этой книге Тимоти Орда объясняется, как анализировать объем и изучать методы определения рыночных тенденций, лучших акций и горячих секторов.

Секреты заключения сделок

Эта книга представляет собой современную адаптацию метода Вайкоффа и содержит подробные примеры и графики. Это отличный ресурс, если вы хотите получить практические знания по применению идей Вайкоффа. Изучение того, как торговать и правильно применять различные финансовые стратегии, окажется непосильной задачей, при случае вы только начинаете учиться. И это причина, по которой безбожно не следить за торговыми сигналами более опытного трейдера.

Не соглашаясь с аналитиками, отрабатывающими графики для принятия решений о покупке/продаже, он настаивал: «Методика фондового рынка не является точной наукой. Цены на акции всего лишь в голове». По его мнению, чисто математический или механический анализ диаграмм не конкурирует с хорошо разработанными, отработанными на практике суждениями. Он позволял себе игнорировать финансовые отчеты, новости, отчеты о прибылях и убытках, слухи, советы брокеров и особенно презирал «недоработанные торговые теории, излагаемые в залах заседаний и популярные книги по фондовому рынку».

Вайкофф считал, что аналитик непременно должен быть наделен талантом детектива, выявляющего силы, стоящие за колебаниями цен и объемов. Он был рыночным психологом, взвешивающим человеческие мотивы и генералом, планирующим финансовую кампанию по перехвату акций; находятся на наиболее прибыльной стадии.

Проработав на рынке более 40 лет, он продолжил преподавать метод, основанный на законе спроса и предложения. Ораторствуя: «Урывками спрос на акции превышает предложение, цены растут; урывками предложение превышает спрос, цены снижаются», он уподобил тикерную ленту фильму, заметив: «Каждую минуту в тот же день он демонстрирует, больше ли спрос или предложение».

Как построить график фондового рынка на основе метода Вайкоффа?

Как построить график фондового рынка на основе метода Вайкоффа

Ричард Вайкофф, биржевой трейдер начала 20 века, разработал метод построения графиков рыночных тенденций для определения будущих ценовых движений. Его подход проще, чем у многих других технических анализов рынка, таких как волновая теория Эллиотта. Вайкофф был необычайно успешным трейдером. Остается неясным, привело ли его учение к большому успеху или это была попытка рационализировать замечательную торговую интуицию.

Выявление тренда начинается с анализа доминирующего рыночного тренда. Практикуйте любой индекс широкого рынка, например, S&P 500. Создайте график цен закрытия по вертикальной оси и торговых дней по горизонтальной оси. Если на графике восходящий тренд цены, сопровождающийся усилением пиков и впадин цен, это ранний восходящий тренд. График восходящего тренда с ослабевающими пиками и впадинами означает тенденцию к старению с непременными изменениями.

Основные вершины и низ

Вайкофф искал движения на графике, указывающие на надвигающийся разворот – основную рыночную вершину или основание. Например, на медвежьем рынке график цен закрытия с внезапным ускорением вниз указывает на приближение рыночного дна, за которым следует значительный восходящий тренд. На бычьем рынке график повышенной покупательской активности после продолжительного восходящего тренда указывает на приближение вершины, за которым следует нисходящий тренд.

Шаблоны P&F

Вайкофф использовал то, что он называл фигурами, чтобы определить силу нового ценового движения. Чтобы создать диаграмму P&F, представляйте миллиметровую бумагу с линиями с интервалом 1/8 дюйма. Цены идут вверх по вертикальной оси; время движется вправо по горизонтальной оси. Для каждого дня по горизонтальной оси заполните квадраты от дневного минимума цены до дневного максимума.

Как только вы это сделаете, в течение заданного периода времени – например, 30 дней – вы увидите как общий тренд – восходящий, плоский или нисходящий, – так и то, усиливаются ли движения с большими колебаниями от максимума к минимуму, или они теряют силу (проявление колебания цен). Вайкофф в целом выступал против торговли по более слабым сигналам движения цены. Вайкофф отмечает пять различных трендовых позиций, по которым не возбраняется выгодно купить акцию.

  • Вслед за серией нисходящих движений график цен закрытия с более сильным движением вниз; краткосрочная сильная восходящая пружина.
  • Прорыв. График объема покупок при восходящем тренде (устойчивый рост в течение нескольких дней), краткосрочный прорыв вверх.
  • Возврат. Спустя слабые нисходящие движения в общем восходящем тренде наблюдается более значительное нисходящее движение краткосрочного разворота вверх.
  • Повторное накопление. График цен закрытия в течение планомерных дней отображает серию нервных боковых движений в восходящем тренде. Вторичное накопление сигнализирует об решающей краткосрочной восходящей тенденции.
  • Коррекция. Откат части более раннего восходящего движения перед возобновлением общего восходящего тренда.

Лучшие стратегии накопления

Стратегия ограничения дальности

Если 200-ЕМА выравнивается и цена упала за последние 3-6 месяцев, определите максимумы/минимумы диапазона консолидации. Если цена достигает минимума диапазона и отклоняется, рассмотрите длинную позицию с узким стоп-лоссом. Следом зафиксируйте прибыль около ближайшего максимума колебания.

Агрессивный вход

Внимайте фундаментальным факторам. Если у рынка есть фундаментальная основа для ралли, есть большая вероятность, что накопление Вайкоффа будет работать отлично. Итак, сначала убедитесь, что есть фундаментальная причина для этого. Если да, то агрессивные трейдеры могут покупать вслед за «Spring». Так что провал колебания при значительном объеме является сигналом к ​​открытию длинной позиции. Стоп-лосс в этом случае немного ниже «Spring».

Консервативный вход

Убедитесь, что есть фундаментальная установка. Затем дождитесь фазы D. Нам нужны четкие LPS и SOS. Рассмотрим длинные позиции, если SOS вырвется вверх. Если ваше эквити очень мало, установите стоп-лосс ниже основания SOS. Если ваше эквити допускает более широкий стоп, поместите его ниже LPS; это дает лучший риск/вознаграждение. Следующая фаза (E) приносит агрессивное ралли. Вы получаете прибыль достаточно быстро по сравнению с агрессивным входом, ранее рассмотренным выше.

Стратегия повторного накопления – это пауза в восходящем тренде, что является причиной нового ралли. Будьте готовы, что это займет недели, месяцы и даже годы. Вторичное накопление начинается с ускорения восходящего тренда до кульминации покупок (BCLX). BCLX и автоматическая реакция (AR) устанавливают зоны сопротивления и поддержки новой области консолидации. Бестрендовый торговый диапазон отпугнет многих трейдеров, и они будут продавать акции, чтобы перейти к другим, более активным активам. А пока крупные игроки экспериментируют с выпуском и доступностью акций для увеличения настоящих позиций. Часто трейдеры неверно интерпретируют повторное накопление как распределение. При тщательном анализе вы враз научитесь проводить существенное различие между этими двумя состояниями.

Вспомните, что поглощение приводит к повторному накоплению, а ценовое действие становится все менее волатильным по мере того, как структура приходит к выводу и начинается восходящий тренд. Это связано с тем, что большая часть доступных акций была удалена с рынка. На схеме выше обратите внимание, как каждый из минимумов (в области поддержки) выше, чем предыдущий минимум. Нередко самая низкая цена конструкции приходится на AR или следующий тест. Вторичные накопления содержат «Spring» в завершении.

Накопление Вайкоффа

А

Эта фаза является признаком завершения фиксирования прибыли с закрытием коротких позиций. До этого момента предложение было преобладающим. О приближающемся сокращении предложения свидетельствует предварительная поддержка (PS) и кульминация продаж (SC). Обычно эти события поясняются на гистограммах, где расширение спреда и большой объем отражают передачу огромного количества акций от общественности к крупным профессиональным интересам. Автоматическое ралли (AR), состоящее как из институционального спроса на акции, так и из закрытия коротких позиций, обычно происходит после сильного давления со стороны продавцов.

Следующее, что мы видим в Фазе A, – это успешный вторичный тест (ST) в области SC. Но ST обычно показывает меньше продаж, чем раньше. Сужение спреда и уменьшение объема обычно придерживается того же уровня цен или выше, что и SC. ST, AR и SC создают зону консолидации рынка. Конечно, иногда годится видеть резкие развороты без консолидации. Но сейчас нужно выяснить четкое указание на разворот нисходящего тренда.

Пример накопления Вайкоффа

B

В анализе Вайкоффа фаза B выполняет функцию «создания причины» для нового восходящего тренда. Основным признаком этого этапа является накопление позиций учреждениями. Процесс накопления занимает от нескольких недель до почти года. Но обычно это занимает 3–6 недель. Чем дольше это займет, тем больше ST мы увидим в фазе B. В начале данной фазы колебания цен широкие и сопровождаются большим объемом. Однако по мере того, как профессионалы поглощают предложение, объем спада в TR имеет тенденцию к уменьшению. Фаза B – наиболее продолжительная. Временами выясняется, что предложение, вероятно, исчерпано, рынок готов к фазе C. Этап занимает меньше времени.

Основная функция – проверить оставшееся предложение, позволяя операторам «умных денег» определить, готов ли рынок к наценке. Очень часто можно увидеть так называемую «пружину» – это движение цены ниже уровня поддержки TR, установленного в фазах A и B (быстро разворачивается и возвращается в RT). Другими словами, это ложный пробой. Это пример медвежьей западни; падение ниже поддержки сигнализирует о возобновлении нисходящего тренда. Но нельзя не усмотреть в этом случай для торговли с высокой вероятностью, чтобы открыть длинную позицию.

Следующий момент – это стойкое преобладание спроса над предложением. Об этом свидетельствует модель достижений (SOS) при расширении ценовых спредов и увеличении объема, а реакция (LPS) на меньшие спреды и уменьшенные объемы. Цена движется как минимум до вершины TR. LPS на этой фазе, как правило, являются отличным местом для открытия или добавления прибыльных длинных позиций.

В фазе E накопления Вайкоффа рынок покидает ТР, спрос находится под полным контролем, и наценка очевидна для всех. На этом этапе откаты очень малы. Новые ТУ более высокого уровня, включающие как фиксацию прибыли, так и приобретение дополнительных акций («очередное накопление») крупными операторами, могут произойти в любой момент фазы E. Эти ТУ иногда называют «ступеньками» на пути к еще большим ценовым ориентирам.

Итоги

Накопление Вайкоффа – это подход технического анализа, что помогает трейдерам ориентироваться на финансовых рынках на основе изучения взаимосвязи между силами спроса и предложения. Перед его талантом преклонялись многие известные инвесторы, в том числе Джеймс Кин, Джесси Ливермор, Эндрю Карнеги, Дж. Морган, Джей Гулд и другие. С момента его создания прошло почти столетие, но метод Вайкоффа остается одним из самых популярных и высокоточных подходов.

Ричард Вайкофф представил систематический подход к выявлению рыночных тенденций, избрав секторы с относительной силой по сравнению с рыночными индексами и сильными акциями в этой группе. Этот подход со временем преодолел многие проблемы, то же самое применимо сегодня, 10 или 50 лет назад. Обратите внимание, что подход Вайкоффа – целостное руководство, но отнюдь не точная наука. Забудьте об основных принципах и финансовых средствах массовой информации. Сосредоточьтесь на движении цены, и пусть графики говорят сами за себя.

Мой Эверест
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить", вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.