Волновая теория Эллиотта

Волновая теория Эллиотта – это тип технического анализа, основанный на идее, что определенные закономерности постоянно повторяются в долгосрочной перспективе. Подобная теория предлагает модель роста и динамики цен на финансовых рынках. Она предполагает, что цена будет двигаться по шаблону с 5 волнами в направлении тренда с 3 волнами коррекции против тренда. Существует множество различных волновых паттернов, но основная структура модели предлагает 8 внутренних волн для возведения большего цикла.

Теория волн Эллиотта основана на фрактальной модели движения цен на финансовых рынках, что можно использовать для оценки положения рыночной модели в соответствии с этой моделью, а затем предложить путь для цен в будущем. Как и любая форма технического анализа, волновая модель – это больше искусство, чем наука, поэтому ключом к ее применению является интерпретация ценовых движений. Это полезно для получения общей картины рыночного цикла, где цена, вероятно, движется дальше.

Как пользоваться волнами Эллиотта

Шаг 1. Определите краткосрочную ценовую модель.

Волновые паттерны Эллиотта представляют собой 5-волновые структуры (1, 2, 3, 4, 5) или 3-х волновые корректирующие структуры (A, B, C).

Шаг 2. Подтверждающее ценовое действие.

Определив 5-волновую структуру в направлении тренда, не обойтись без коррекции в 3-х волнах. Когда коррекция завершена, ищите разворот рынка в направлении тренда (разворот).

Шаг 3. Точка входа с низким уровнем риска

Разместите сделку с низким уровнем риска. Это можно сделать в конце волны B предыдущей коррекции. Когда начинается 3 волна Эллиотта, сделка начинается с ускорением от этого поинта.

Так, стоп-лосс установлен на минимуме волны C коррекции. Размещение стопа означает, что вы успешно минимизировали риск в сделке.

Представьте: вы находитесь на вынужденной пенсии из-за проблем со здоровьем. Сколько себя помните, вы были бухгалтером, профессионалом в области финансов и трейдером. Конечно, вы рискуете быть преданным забвению. Вы садитесь за стол и вручную наносите на график данные об акциях за несколько десятилетий. Да, раньше не было столь революционных устройств, и сегодня трейдеру достаточно иметь в личном пользовании настольный компьютер и доступ Интернету. По мере того, как вы делаете это в долгосрочной перспективе, ваш график показывает вам модель из 5 линий тренда в одном направлении и 3 линий тренда в противоположном направлении. Этот паттерн повторяется в течение определенного периода и один из способов прогнозирования движения цен. Ральф Нельсон Эллиотт использовал волновые модели, чтобы предсказать, что цены на акции достигнут минимумов в 1935 году, и получил за это похвалы (и деньги).

Это привело к развитию индикаторов волн Эллиотта, одному из наиболее важных технических инструментов торговли, используемых сегодня. Эти закономерности были приписаны поведенческой психологии инвестора и могут быть результатом коллективного поведения на фондовом рынке. Подобная закономерность проявляется как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах.

Теория длины волны Эллиотта

Теория утверждает, что движения цен на рынке повторяются со временем из-за настроений инвесторов. Волны Эллиотта делятся на два типа волн или паттернов:

Движущиеся волны в направлении продолжающегося тренда. Обычно состоят из 5 волн.
Корректирующие. Три волны, движение которых противоположно направлению движущих волн; при этом аналитика и прогнозы по волнам Эллиотта не является доказательством ошибки.

Правила увеличения вероятности распознавания волн

Импульсные волны (с 1 по 5)

Делятся на три волны в направлении тренда, а две волны в противоположном направлении. Три волны в направлении трендов являются «движущими» волнами (волны 1, 3 и 5), а две волны в противоположных направлениях называются «корректирующими» волнами (4 и 5).

Вторая волна точно не ниже первой. А вот 4 волна Эллиотта всегда ниже третьей волны. Каждая волна предусматривает наличие нескольких волн. Способ их идентификации в том, что движущая волна состоит из 5 аналогичных элементов, а каждая корректирующая волна включает в себя еще три волны.

Корректирующие волны (A, B и C)

Три волны с движением, противоположным движущим волнам. Одна из этих волн (волна B) в направлении движущей волны, тогда как волны A и C в направлении корректирующей волны. Нет установленных правил для определения корректирующих волн, как для движущих волн. Но вовсе не обязательно, чтобы в коррекционной волновой структуре присутствовали три волны. Однако эти волны состоят из нескольких субволнов, следующие шаблону, как и первичные волны.

Мастерство анализа волн Эллиотта очевидно даже для тех, кто далек от этой темы. Сам Эллиотт использовал число Фибоначчи в своей теории. Наиболее важные цифры – 38%, 50% и 62%. Восстановление волны заканчивается около этих процентов от предыдущей волны. Трейдеры устанавливают целевые цены на основе этих процентных соотношений и выставляют заказы на покупку или продажу с процентными значениями, извлекая выгоду из разворота тренда.

Волны Эллиотта на графике состоят из 5 элементов. Один из способов извлечь из этого выгоду – определить формирование волны и покупать на спадах и продавать на пиках. В конце импульсных волн (первых пяти волн паттерна), происходит разворот тренда. В зависимости от тренда трейдер волен покупать или продавать. Идентифицировать все волны легче, чем определить, является ли каждая отдельная волна под волной из пяти волн.

Рассмотрим образец графика ценовой линии Tesla 2014 года. Коррекция волн Эллиотта начинается примерно 9 июня с отметки 41,33 доллара:

9 июня. 1 волна – от 41,33 до 47,80 долларов.
23 июня. 2 волна – от 47,80 до 43,56 долларов.
11 августа. 3 волна – от 43,56 до 52,36 долларов.
18 августа. 4 волна – от 52,36 до 51,31 доллара.
8 сентября. 5 волна Эллиотта – от 51,31 до 55,81 доллара.
22 сентября. Волна A – от 55,81 до 49,32 доллара.
29 сентября. Волна B – от 49,32 до 51,04 доллара.
6 октября. Волна C – от 51,04 до 47,23 доллара.

Фигура претерпевает коррекцию на уровне 55,81 доллара, что станет хорошим поводом для продажи акций или фиксации прибыли по длинным позициям. Аналогичная волновая картина Эллиотта перед снижением цен на биткойны отмечалось в начале мая 2021 года.

Цена упала почти на 40% с максимума в мае. Правильная идентификация формирующейся волновой модели Эллиотта могла бы дать трейдеру указание войти в короткую позицию или выйти из длинной позиции.

Инструменты технического анализа, не работающие на эффективных фондовых рынках, не лишены недостатков. Приведем некоторые из них:

Неопределенность прогноза. Правила волн Эллиотта говорят о том, что трудно отличить первичную волну от вторичной. Фактически, передовые методы построения графиков технического анализа позволили получить до 8 уровней волн, что весьма обременительно для новых трейдеров.
Высокий уровень субъективности. Волны не всегда следуют правилам в отношении их размера и ретрейсментов. С тех пор, как была предложена теория волн Эллиотта, произошло несколько структурных изменений, повлиявших на мировую торговлю и на фондовый рынок. Это привело к ослаблению предсказательной способности теории.
Сложность распознавания. Идентифицировать волну Эллиотта в трейдинге можно только после того, как она пройдет. Трейдерам дозволено угадать, формируется ли правильный паттерн Эллиотта, только после двух или трех волн. Но неверная трактовка волны может привести к убыткам.
Отсутствие академической поддержки. Теория не подтверждена обширными исследованиями, и отсутствует экономический принцип, который бы ее полностью поддерживал.
Сложность количественной оценки. Последовательность Фибоначчи и процентные уровни отката, основанные на последовательности Фибоначчи, используются редко.
Обширные ресурсы. Распознавание волн abc Эллиотта не так просто, как кажется. Требуются исследования на тему того, как строить волны Эллиотта и графики.
Занимает много времени. Даже если вы в состоянии точно определить закономерности, они могут длиться дольше, чем временной горизонт вашего инвестирования. А это неминуемо приведет к принятию нерациональных решений.

Знание, в какой момент допущена досадная ошибка, является бесценной информацией при торговле. В конечном итоге такой подход сохранит баланс вашего счета. Трейдер начинает с «широкого» взгляда на общую тенденцию рынка с целью определить потенциальные поворотные точки в структуре цены и подготовить стратегию для входа на рынок, когда представится возможность. Чтобы определить доминирующий тренд и выявить возможности с низким уровнем риска, предстоит выполнить анализ цен.

Вот как работает этот анализ, если вы хотите начать с пустой диаграммы:

Определите долгосрочный ценовой паттерн или тренд на дневном графике, выяснив наиболее вероятную волновую структуру этой модели тренда (развивающаяся 5-ти волновая форма, импульсная волна, либо 3-х волновая форма, корректирующая волна). Если цена завершила коррекционную структуру во 2-й волне, вероятнее всего, что она вскоре снова пробьет границы по направлению тренда волны 3.

Как только вы сориентируетесь на более крупную операционную тенденцию и будете знать, чего ожидать дальше, двигайтесь вниз и постарайтесь понять краткосрочную структуру цены на 2-х часовом графике. Выясните, насколько далеко продвинулась эта коррекция 2-й волны:

Какой тип корректирующей структуры лучше всего подходит для краткосрочных действий (зигзаг, плоская, расширенная плоская или, быть может, треугольник волн Эллиотта).
Завершена ли эта структура в соответствии с руководящими принципами, то есть: содержит ли она три волны и вписывается в канал тренда? Ищите «подтверждающее ценовое действие» на краткосрочном графике, то есть на 30-минутных барах (сигнал о приближении изменения тренда).

Вышеупомянутый метод торговли приводит к сделке с наименьшим возможным риском и наибольшей вероятностью получения вознаграждения, когда цена возобновляет свое трендовое движение.

Использование этого метода для определения торговых возможностей означает, что вы поднимаете планку для подходящих сделок, и ваш торговый риск снижается до приемлемого уровня. Все это означает, что вы уменьшите убыточные сделки и увеличите шансы на размещение успешных сделок. Рассмотрим возможные варианты применения этого метода на практике.

График USD/JPY. Валютная пара поднялась с минимума июня 2016 года (5 волн с завершением волны 1, отмеченной синим цветом). Коррекция в трех волнах завершает волну 2. Как только эта коррекция завершена, можно ожидать, что рынок вернется в тренд в 3 волне.

Приведенный выше подсчет волн вызывает ралли в волне 3, отмеченной синим цветом восходящей тенденции волны

Коррекция завершенная, а USD/JPY поднялась от минимума волны в возможной 5-волновой форме на краткосрочном графике.

Затем следует 3-х волновая коррекция, обозначенная A, B, C. Бычья интерпретация подсчета волн вызвала ралли от минимума волны C. Быки входят в сделку на MAX волны B на уровне 100,68. Стоп-лосс размещен на минимуме волны C (на 30 пунктов ниже точки срабатывания). За этим бычьим сетапом идет ралли в течение следующих 2 недель. Цена поднялась на целых 700 пунктов.

Размещайте сделки с низким уровнем риска, чтобы завершить тренд.

Книги о волнах Эллиотта

Принцип волн Эллиотта (Альфред Дж. Фрост, Роберт Р. Пречтер младший, Чарльз Дж. Коллинз)

В этой книге волны Эллиотта скачать которую можно в сети Интернет, представлена полная аналитика ценностей волн и того, как изучать более крупные движения фондового рынка.

Технический анализ от А до Я

Стивен Ахелис, основатель Equis International, Inc., ведущего поставщика программного обеспечения для анализа инвестиций, управления портфелем и сбора данных о фондовых рынках, познакомит своих читателей с наиболее актуальными темами: как технический анализ используется в расчетах и интерпретации рынка. Кроме того, автор приводит примеры того, как ТА может использоваться вместе со 135 другими техническими индикаторами.

Бонус

Еще один презанятный экземпляр. Книгу волновая теория Эллиотта написал Брайан Шеннон. Автор направляет всех трейдеров, независимо от стратегии, что они используют. Эта книга не является полным руководством по торговле, но она предоставляет все рекомендации по ТА и конкретные тактики, чтобы трейдеры ориентировались на рынке лучше и понимали его тенденции. Шеннон также затрагивает несколько других тем: короткие продажи, размещение стоп-лоссов и определение целевой цены. Поспешите скачать книгу волн Эллиотта, отправившись на поиски неизведанного в мире бизнеса.

Напоследок

Прогноз волны Эллиотта является хорошим индикатором рыночных движений и вероятно поможет при развороте рыночного тренда. Однако здесь главное – мера предосторожности. Распознавание волн должно включать подволны в каждую первичную волну. Следовательно, необходимо использовать другие технические модели (RSI, MACD, осцилляторы и прочее) в сочетании с коррекционными волнами Эллиотта.
Хотя он и не является доказательством погрешности, индикатор разительно увеличит вероятность принятия правильного решения. Как и в случае со всеми торговыми инструментами, вам нужно время, чтобы с легкостью научиться пользоваться теорией волн Эллиотта. Лучше инвестировать меньшие суммы, а затем увеличивать свои вложения по мере того, как адаптируетесь со временем и разовьете интуицию. В этом суть торговли.