Анализ отчетов СОТ

Анализ отчетов СОТ Стратегии

Анализ отчетов СОТ

Анализ отчетов СОТ

Отчет «Обязательства трейдеров» представляет собой недельный индикатор настроений, отслеживающий и предоставляющий трейдерам Форекс важную информацию о позиционировании валютных пар. Что наиболее претенциозно, отчет COT позволяет трейдерам Форекс знать позиции крупных игроков на рынках, таких как хедж-фонды. Вероятно, вы видели диаграммы COT, и какой имеется способ создать их самостоятельно. Использование анализа отчетов COT, безусловно, служит одной из лучших стратегий Форекс для реализации. Убедитесь, что вы используете ее с фундаментальной точки зрения. Одна из лучших причин использовать отчет – это то, что это единственный инструмент, визуализирующий прозрачные валютные позиции.

Уникальный недостаточно используемый и неправильно понятый инструмент, используемый для торговли позиционированием трейдеров на разных рынках. Это лучшая торговая стратегия для применения. Трейдеры специально используют этот инструмент при торговле на рынке Форекс. Понимание того, как читать отчет и использовать его в торговле связано с размышлениями о торговых идеях. В отчете «Обязательства трейдеров» (COT) есть и другие участники компании, которые используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков колебаний обменного курса или цен на сырье. В целом, это позволяет трейдерам оценить позицию и настроение рынка в определенное время, чтобы отфильтровать хорошие и плохие сделки.

Дилер/посредник – сюда входят крупные банки (США и за пределами) и дилеры по ценным бумагам, свопам. Они проектируют и продают клиентам различные финансовые активы. Это не спекулянты на рынках, поэтому трейдеры Форекс не должны следить за их позиционированием.

Трейдеры занимаются управлением и проводят торговлю собственными фьючерсами от имени спекулятивных клиентов. Это то, в чем вы заинтересованы как трейдеры Форекс. Другая отчетность – трейдеры в этой категории используют рынки для хеджирования бизнес-рисков, независимо от того, связан ли этот риск с валютой, акциями или процентными ставками. В эту категорию входят корпоративные казначейства, центральные банки, более мелкие банки, учредители ипотечных кредитов, кредитные союзы и подотчетные трейдеры, не отнесенные к трем другим категориям.

Это хеджеры, что образуются на рынке не для того, чтобы зарабатывать деньги, а для минимизации собственного риска ведения бизнеса, когда трейдеры знают определения и что смотреть в отчете COT. Примите решение о том, как использовать эту информацию, чтобы оценить настроения на валютном рынке. Ниже приведен краткий формат нового отчета СОТ.

Отчет COT по канадскому доллару:

Отчет COT по канадскому доллару

Краткий формат отчета СОТ довольно сложен для понимания. Рассмотрим, как создать индикатор СОТ самостоятельно.

Отчет о приверженности трейдеров

Торговая стратегия, когда у вас есть понимание того, как выглядит краткий формат отчета COT и вовлеченных участников. Переходим к созданию индикатора COT для торговой стратегии Форекс. Так как вас интересует шаблон индикатора отчета COT или шаблон анализа отчета COT, есть готовый вариант ниже. Начав работу по созданию данного индикатора, вы получите преимущество перед другими трейдерами.

Индикатор отчета COT

Новозеландский доллар

Шаг 1. Получение данных отчета COT

Убедитесь, что вы собираете актуальные данные отчета COT, а не устаревшие. Перейдите в браузере на страницу обязательств трейдеров CFTC:

Страница обязательств трейдеров CFTC

Попав на эту страницу, перед вами предстанет множество различных ссылок для определения этапов составления отчета COT, пояснительных примечаний. Прокрутите страницу вниз, щелкнув кнопку с надписью «Сжатый архив».

Как только вы попадаете на сжатую страницу с историей, появятся множество ссылок на различные отчеты COT. Нам нужна та, в которой есть трейдеры. Прокрутив страницу вниз, вы найдете раздел под названием «Торговцы финансовыми фьючерсами; Отчет только по фьючерсам»:

Раздел "Торговцы финансовыми фьючерсами, Отчет только по фьючерсам"

Данные относятся к 2006 году, это связано с тем, что до 2006 года к сведениям, упомянутым в отчете COT, применялось два условия коммерческого и некоммерческого образца, а также те, что определенно не являются подотчетными. Обновленная версия отчета COT куда более детально описывает изменения и разделена на вариации «Дилер», «Фонды кредитного плеча», «Управляющие активами» и «Прочие подотчетные» позиции.

Чтобы получить максимальные сведения о том, что вы собираете все данные, вначале соберите данные Excel за 2006-2016 годы. Далее загрузите файлы Excel за 2017, 18, 19 и 20 годы, чтобы получить полностью объединенный лист.

Порядок загрузки отчетов COT:

Порядок загрузки отчетов COT

После того, как вы скачали все файлы и объединили данные в один файл, результат должен выглядеть примерно так:

Таблица данных COT

В первой строке различные заголовки, включающие участников рынка, данные под строкой 1 относятся к этим заголовкам. Вам нужна валюта «австралийский доллар» в качестве примера при объяснении пошагового руководства к отчету COT. Сосредоточьтесь на «привлеченных заемных средствах», потому что это участники рынка в отчете COT, торгующие на рынке, чтобы заработать деньги в качестве спекулянтов. Следующий шаг означает процесс фильтрации, а потому очень прост. Требуется лишь пара столбцов.

Шаг 2. Фильтрация данных отчета COT

Собрав все данные, первым делом отфильтруйте их, получив индикатор отчета COT. Два столбца, необходимых для индикатора стратегии: «Pct_Of_OI_Lev_Money_Long_All» и «Pct_Of_OI_Lev_Money_Long_All» – это два столбца, и ваш выбор (в столбцах «AW» и «AX» на листе Excel или рядом с ними).

Продолжив, скройте все, кроме: «Market_and_Exchange_Names», «Report_Date_as_MM_DD_YYYY», «Pct_Of_OI_Lev_Money_Long_All» и «Pct_Of_OI_Lev_Money_Long_All».

Приоритетная задача – фильтрация данных из отчета, но пока сосредоточьтесь на австралийском долларе. Выберите ячейку A1, которая представляет собой «Названия рынков и бирж», перейдите на вкладку «Данные» вверху и щелкните фильтр:

Фильтрация данных отчета COT

Отмеченная красным цветом стрелка применяется ко всем заголовкам на листе Excel отчета о детской кроватке. Далее выбираем только австралийский доллар в столбце с названием рынка и обмена (A1). Нажимаем на маленькую стрелку, не забывая снять отметку «Выбрать все».

Таблица с валютами

Прокрутите вниз. Ваша цель – австралийский доллар. Отметьте только австралийский доллар. Это означает, что вы отфильтровали все, кроме австралийского доллара.

Фильтрация данных AUD COT

После фильтрации данных скопируйте все данные, которые вы только что отфильтровали, и вставьте их в новый отчет Excel.

Шаг 3. Создание индикатора

Когда имеются отфильтрованные данные отчета, переходим к созданию индикатора с помощью «переворота». Для этого в столбце E создаем новый заголовок под названием «Перевернуть». В ячейке заголовка пишем формулу «= C2–D2». Это формула переворота и перетаскиваем эту формулу вниз к остальным данным, чтобы заполнить ее.

Создание индикатора

Рассчитав переворот для каждой даты, вы можете заметить, что это просто набор отрицательных или положительных чисел. Когда числа выше 0, это означает хеджирование, фонды покупают актив. Когда флип ниже 0, хедж-фонды продают актив. Последний шаг – использование этих данных переворота и сравнение их с активом для торговли. Так вы увидите, допустимо ли сделать какие-либо выводы или доказательства. Используйте данные отчета COT и торгуйте валютной парой AUD/USD (базовая валюта AUD), сопоставив эти данные о ценах с данными COT.

Шаг 4. Сбор данных о ценах

Доработайте индикатор стратегии отчета COT, чтобы сравнить данные Flip с ценовыми данными актива для анализа.

В данном случае выбран австралийский доллар, поэтому ищите данные о ценах в австралийском долларе, чтобы сопоставить их с флипом, используя данные о ценах в австралийских долларах на сайте investing.com, отфильтровывая те же даты с 2006 года. Дважды проверьте столбец дат таблицы Excel. Убедитесь, что у вас полный комплект диапазона ценовых данных. Перед загрузкой данных отфильтруйте временной интервал до «Еженедельно» в левой части изображения ниже. Это верно сопоставит данные с еженедельным графиком отчета.

Сбор данных о ценах

Как только загрузка этих данных будет выполнена, вставьте цены австралийского доллара в следующий столбец таблицы AUD COT, как показано ниже.

Таблица AUD COT с ценами австралийского доллара

Теперь у вас есть все переменные, чтобы вы могли сравнить данные отчета COT с валютной парой AUD/USD. Следующий шаг – сделать его наглядным! Выбираем все данные в столбцах B, E и F, что представляют собой дату переворота и данные о ценах в австралийских долларах.

Дата переворота и данные о ценах в австралийских доллара

Перейдите на вкладку «Вставить» вверху и щелкните маленькую стрелку рядом с опцией столбчатой диаграммы. Нажмите «Больше столбчатых диаграмм»:

Столбчатые диаграммы

Во всплывающем окне:

Больше столбчатых диаграмм

Нажмите на тип диаграммы «Комбинированный» в левом нижнем углу и на названии «Перевернуть», отметив поле «Вторичная ось». Это отобразит данные переворота на правой вертикальной оси, а данные о цене AUD появятся в левой части экрана. Диаграмма очень удобна, если требуется сравнить данные отчета COT с валютной парой AUD/USD.

Данные отчета COT с валютной парой AUD/USD

Заголовок отчета AUD COT по сравнению с AUD/USD

Добавляем красные линии, чтобы показать, где переворот идет ниже 0, и зеленые линии, где переворот выше 0.

Заголовок отчета AUD COT по сравнению с AUD/USD

На этом завершена стратегия индикаторов отчетов COT. Когда флип переходит с положительного на отрицательный, как видно на красных линиях, ценовые данные следуют в том же направлении (видно на красной стрелке). Когда флип переходит от отрицательного числа к положительному (зеленая линия), мы видим, что за ним следует обменный курс AUD/USD (зеленая стрелка). Это создает очень высокую вероятность подтверждения торговых идей, что генерируются посредством фундаментального анализа.

Флип-отчет стал отличным подтверждающим сигналом для различных торговых идей, сгенерированных прежде, поэтому он будет бесценным для вас, как для продвигающегося вперед трейдера Форекс. Всегда используйте фундаментальные принципы в своей торговой идее, поскольку именно эта идея используется в хедж-фондах, если ваш фундаментальный анализ сигнализирует о долгом изменении COT с отрицательного на положительный и наоборот для коротких идей.

Это спасет вас от принятия неверных торговых решений, когда рынок против вас, и позволит понять, принимаете ли вы правильное торговое решение или нет. Обязательно отразите это в своем торговом анализе.

Обновляя отчет COT, когда все данные собраны, учтите, что новые данные публикуются каждую неделю. Это означает, что для того, чтобы быть в курсе своей торговли, вам необходимо обновлять свою электронную таблицу еженедельно. График обновления индикатора COT вручную – каждые выходные, если вы обновляете его в субботу или воскресенье, продолжается анализ. Ваша электронная таблица будет иметь следующий вид:

Отчет COT

Обновите две основные вещи: сами данные отчета COT и данные о ценах на объект, что вы анализируете. Следуя нашему примеру, вам предстоит поддерживать данные отчета COT в актуальном состоянии, чтобы данные о ценах тоже совпадали. Первым шагом к обновлению индикатора отчета COT является возвращение к «исторической сжатой» странице, упомянутой в предыдущих шагах. На этой странице щелкните самую последнюю дату, которая с сегодняшнего дня (2020), при этом будут собраны все данные с 2020 года.

Отчет COT и данные о ценах

Таков будет результат после загрузки файла Excel:

Результат таблицы Excel

Загрузите программное обеспечение для извлечения данных, например WinRAR или 7-Zip. Откройте файл (листы отчетов COT, которые изменялись предварительно).

Листы отчетов COT

Соберите только самые свежие данные, и надо, чтобы данные за эту неделю были вставлены в нашу таблицу Excel. Для этого выделяем все данные, нажав «CTRL + A» на клавиатуре, и немного позже переходим к вкладке «Данные».

Вкладка "Данные", таблица Excel

Когда вы все выберете, ваши данные должны быть выделены серым цветом. Перейдя на вкладку данных, вы можете нажать кнопку фильтра, как показано на изображении выше красным цветом. Это создаст фильтры для каждого из заголовков. Вы увидите маленький треугольник, направленный вниз, рядом с каждым заголовком. Поскольку большая часть данных для отчета COT уже собрана, остались самые свежие данные, чтобы поддерживать его в актуальном состоянии. Вам нужен столбец C (ячейка «Report_Date_as_MM_DD_YYYY»). Нажмите маленький треугольник, активировав фильтрацию нужных дат.

Данные Excel и фильтрация данных

Нажмите на маленький треугольник:

Данные таблицы Excel

Снимите флажки напротив пункта «Выбрать все». Получите данные только за июнь на этой неделе. Нажмите маленький значок «+» рядом с июнем:

Пункт "Выбрать все"

Как видно на картинке, последовательность чисел разная: 02, 09, 16 и 23 (дни каждой недели). Самая последняя дата – 23 июня 2020 года. Жмем 23. При этом будут получены данные из электронной таблицы только за даты 23 июня 2020 года.

Последовательность чисел 02, 09, 16 и 23 (дни каждой недели)

Выберите 23 и нажмите «ОК». Ваши данные в таблице Excel будут иметь такой вид:

Данные в таблице Excel

Все данные отфильтрованы за самую последнюю дату. Скопируйте и вставьте эти данные в электронную таблицу, содержащую отчет COT, датируемый 2006 годом. Для этого выделите все данные в отфильтрованном листе с датами практически конец (23 число) шестого месяца 2020 года, и вставьте их в старый лист с данными за 2006 год.

Отчет COT, датируемый 2006 годом

Если вы выделите первую строку — это будет совершенно некорректно, поскольку на старом листе уже встречаются заголовки. Вставьте это в конец данных за 2006 год, как показано ниже:

Данные за 2006 год в таблице Excel

В красном поле имеются новые обновленные еженедельные данные за 2006-2020 годы. Это стоит делать еженедельно, постоянно обновляя индикатор отчета COT. Теперь убедитесь, что данные корректны и они совпадают. Формат даты должен иметь вид ДД/ММ/ГГГГ. Выделите столбец C и выберите вариант сокращенной даты, как показано ниже.

Данные за 2006-2020 год отчета COT

Это отфильтрует дату отчета COT в том же формате, что и индикатор. Следующий шаг – отфильтровать ненужные заголовки. Если вы помните из предыдущих шагов, нам нужны только 4 заголовка:

«Market_and_Exchange_Names», «Report_Date_as_MM_DD_YYYY», «Pct_Of_OI_Lev_Money_Long_All» и «Pct_Of_OI_Lev_Money_Long_All».

Отчет COT

Перейдем к столбцу даты в отфильтрованном листе и фильтруем дату 23 июня 2020 года.

Таблица Excel: обновленные данные (23 июня 2020)

Хотите получить самые свежие данные, в частности, по австралийскому доллару? Верно не забыть сделать это, фильтруя столбец «Рынки и биржи» по австралийскому доллару:

Столбец "Рынки и биржи"

Располагая данными отчета COT австралийского доллара, актуальными на 23 июня 2020 года, посмотрите, сколько недель вам нужно отфильтровать. Должна быть только одна строка данных за эту неделю:

Данные отчета COT австралийского доллара (23 июня 2020)

Скопируйте и вставьте эти данные в таблицу индикаторов СОТ.

Таблица индикаторов СОТ

Индикаторы СОТ

Когда он находится в таблице данных AUD/USD COT, перетащите формулу для переворота вниз в эту строку. Получите цену AUD/USD на этой неделе для вставки в столбцы справа от нее. Или же воспользуйтесь поисковой системой, введя в строке поиска цену AUD/USD, и вставив самое последнее значение в ячейку цены.

AUD/USD

Обновите диаграмму, а затем выделите следующие столбцы:

Таблица AUD/USD

Образуется цветная рамка вокруг столбцов B, E и F. Перетащите каждый из них до самых последних данных, тем самым включив их в диаграмму.

Таблица пары AUD/USD

Диаграмма выше включает самые свежие данные. На этом обновление индикатора COT завершено.

Ключевые моменты Форекс

Переход от положительного к отрицательному или наоборот – лучшее время для торговли, при условии, что ваша первоначальная фундаментальная идея прогнозируется в этом направлении. Если флип был положительным в течение длительного периода времени, и у вас есть фундаментальная предвзятость, вы слишком опоздали в сделку, поэтому снижение риска по этим позициям или ожидание лучшего времени – всегда разумно. И еще одно. Вы никогда не должны быть противником рынка. Если оборот привлеченных средств длинный, а вы стремитесь открыть короткую позицию, немного подождите, пока флип станет отрицательным, иначе ваша идея будет противоречить рынку и, скорее всего, это не принесет желаемого результата, не даст вам войти слишком рано.

Данные хедж-фондов используют анализ COT в своей собственной стратегии для увеличения или уменьшения подверженности риску в зависимости от того, насколько рынок привлеченных заемных средств соответствует их текущему портфелю.

Использование отчетов COT для прогнозирования движений цен на Форекс

Прежде чем изучать отчеты COT и несколько способов их использования, отметим две детали. Одна из основных проблем рынка Форекс – отсутствие индикатора объема. Поскольку нет таких валютных бирж, как Nikkei или NYSE, статистика объемов по всему рынку недоступна. Отчет COT, отслеживающий распределение валютных и товарных фьючерсов основных спекулянтов и коммерческих хеджеров, служит отличной заменой индикатора объема, и поэтому он должен быть неотъемлемой частью любой технической схемы торговли.

Другой момент – это запаздывающий характер отчета. Поскольку он обновляет позиции за прошлую неделю, он намного более ценный как долгосрочный индикатор, с периодом недель, а не дней. В Соединенных Штатах большая часть торговли фьючерсами происходит в Чикаго и Нью-Йорке, а компании, рассматриваемые в материале, сконцентрированы в этих местах.

Явное проявление заинтересованности к теме этой статьи описывает количество имеющихся открытых фьючерсных контрактов. Другими словами, это общий объем открытых контрактов на рынке, а не сделки. Подотчетные должности занимают учреждения, отвечающие требованиям CFTC к отчетности. Это основные игроки CBOT, и их выбор обычно поддерживается толпами аналитиков и их исследованиями. Из отчетных позиций к некоммерческим относятся участники, не заинтересованные в использовании базовой валюты или товара, такие как хедж-фонды, брокерские фирмы, инвестиционные банки и другие связанные фирмы. Вот несколько способов использования данных, представленных в отчете COT.

Валютный портфель на основе размещения отчета COT

Используйте данные отчета COT для создания диверсифицированного валютного портфеля. Изучая отчет COT, вам впору составить хорошее представление об отношении крупных трейдеров к доллару США, но для реального использования данных без портфеля валютных пар, таких как AUD/USD, EUR/USD, USD/JPY не обойтись.

Давайте предположим, что в нашем примере у некоммерческого сектора в целом длинная позиция по доллару США. Какими должны быть критерии при выборе валютных пар, что будут включены в наш портфель в такой ситуации? В целом, это хорошая идея – сделать портфель нейтральным по интересам, выразив в валютных распределениях свое положительное представление о долларе США, при этом отказываясь много говорить о валютах, по которым планируется открывать короткие позиции.

Открывая короткие позиции по AUD/USD и EUR/USD (при отрицательном переносе) и длинную позицию по USD/JPY, вы будете управлять соотношением своих валютных пар, чтобы общая сумма полученных процентов не превышала ставку ФРС. Это снизит волатильность портфеля, но при этом создаст более прочную и устойчивую позицию.

Другой, но гораздо более рискованный способ создания портфеля на основе отчетов COT – это длинная позиция по тому, что есть в коммерческом секторе, и короткая позиция по товару или валюте, в которой есть длинные позиции у некоммерческих трейдеров. Так, если в коммерческом секторе длинная позиция по евро, а в спекулятивном секторе – длинная позиция по австралийскому доллару, трейдер просто организует свой портфель так, чтобы отразить выбор рынка, присвоив большую часть евро и австралийскому доллару, и дальше с помощью этого метода создать портфель с нейтральным интересом описанным выше способом, несколько ограничивая волатильность позиции и обеспечивая более успешную долгосрочную стратегию.

Использование обращений в позиционировании для создания портфеля

Организуйте названные портфели для получения прибыли от разворота тренда, о чем свидетельствуют отчеты COT, но мы предостерегаем от этого метода, если трейдер тщательно не хеджирует свою позицию, торгуя некоррелированными (или отрицательно коррелированными) парами. Верно, что серьезные изменения силы тренда или его разворот на постоянной основе действительно отмечаются изменениями открытого интереса и институционального позиционирования. Наше единственное предложение состоит в том, чтобы трейдер знал о ложных сигналах, и не пытался перевыполнить план по удержанию внимания на дне и вершине.

Отчет COT как долгосрочный индикатор объема

Исключительно полезное и разумное использование отчета COT заключается в том, рассматривать его как дополнение по объему к исследованиям цен, генерируемым традиционным техническим анализом. Трейдер запросто откажется действовать, если технический сигнал не подтверждается аналогичным движением (о котором свидетельствует увеличение открытого интереса) в отчете COT. В случае восходящего тренда он ожидал бы соответствующего роста открытого интереса, а для нисходящего тренда – соответствующего падения.

Разработайте индикаторы для этой цели, и на данных отчета COT нарисуйте MACD, осциллятор Вильямса или стохастик. Этот подход сродни использованию данных об объеме и цене одновременно при изучении графиков фондового рынка, и те, кто имеет опыт в этой области, легко поймут значимость отчета COT. Тем не менее, те, кто мало знает о других рынках, все равно извлекут большую выгоду из его использования, особенно при торговле на чисто технической основе.

Использование флипов в позиционировании для прогнозирования обращений на рынке

В приведенном выше примере диаграммы СОТ некоммерческое чистое позиционирование по евро проступает коротким, поскольку 38 процентов торговцев держат непродолжительного свойства позиции, а тридцать процентов – длинные. Один из способов использования этого сегмента отчета COT – установить, когда чистое позиционирование переключается с менее продолжительного на более медленное и наоборот на этой основе.

В ранее приведенном примере, когда нетто-позиционирование некоммерческого сектора переключается на длинную позицию, используйте это развитие как сигнал для покупки евро в сочетании с некоторыми данными из других источников технического анализа. Хотя этот метод и дает результаты, намного более надежные, чем результаты, полученные с помощью чистого технического анализа, трейдер все же должен знать о внезапных поворотах и ​​непредсказуемых всплесках и коллапсах, иногда возникающих. Процентные значения легче распознать переворотом позиции.

Экстремальное позиционирование для измерения насыщенности рынка

Сравнение длинных или коротких позиций с историческими экстремумами определяет рыночные экстремумы. Опыт, что существуют абсолютные значения выкупленной или проданной валюты, и, когда позиционирование COT достигает этих значений, не исключают значительной вероятности быстрого разворота. Экстремумы синоним пузырей, характеризующих рынок, уже находящийся в неустойчивой фазе роста или падения.

Проблема этого метода в том, что всегда трудно подобрать вершины и основания: нет причин ожидать, что позиционирование не превалирует над ранее зарегистрированным максимумом, прежде чем рухнет. Но если трейдер полон решимости, экстремумы имеют гораздо большую ценность, чем те, о которых сообщает технический анализ на основе цен.

Отчет COT предоставляет актуальную информацию о тенденции и силе приверженности трейдеров к этой тенденции на каждом из товарных рынков. Также доступно по наиболее активно торгуемым фьючерсным контрактам, таким как фондовые индексы, процентные ставки и валюты.

Трейдеры, не составляющие отчет

Универсальная категория для трейдеров, которые слишком малы, чтобы от них требовалось сообщать о своих позициях в CFTC. Неизвестно, сколько есть индивидуальных трейдеров и каких инвесторов они представляют (они же не отчитываются). Большинство профессионалов рынка полагают, что значительную часть этой категории составляют спекулянты-индивидуалы. Они заведомо плохие трейдеры, и вы чаще будете видеть, как эта категория делает ставки против тренда, чем вместе с ним. Знание того, что делают крупные трейдеры (некоммерческие) через отчет COT, дает вам некоторое представление о тенденции для конкретного класса активов. У вас есть все шансы использовать эти отчеты, чтобы увидеть, что делают большие деньги практически с любым классом активов. Существуют отчеты COT для инвесторов в акции (фьючерсы на акции), трейдеров сырьевыми товарами (включая нефть и золото) и валютных трейдеров (имеет смысл для спотовых трейдеров FX).

Отчеты COT используются для отслеживания трейдеров на товарных и фондовых рынках. Обязательства трейдеров или отчет «СОТ» полезны, но необработанные данные от CFTC сложные и запутанные без какого-либо исторического контекста. Обычно более полезно видеть изменения в информации с течением времени. Задействовав исторические графики данных отчета COT, проблема решаемая.

CFTC публикует данные по пятницам, но отчет актуален по состоянию на вторник перед публикацией каждой пятницы. Данные доступны на веб-сайте CFTC и размещены на главной странице. Если вы намереваетесь отслеживать изменения данных COT каждую неделю, числа содержатся в длинном текстовом файле.

Подобная тенденция к снижению настроений быков наблюдается с середины июня до того, как был сделан этот скриншот

Посмотрите на реакцию рынка на снижение бычьего настроения инвесторов на графике сырой нефти ниже. По мере того, как настроение инвесторов характеризуется как амбивалентность, трейдеры более осторожные в отношении своей подверженности риску с более жесткими стопами или защитными опциями.

Дневной график цен на сырую нефть:

Дневной график цен на сырую нефть

Еженедельные данные полезны, но просмотр информации на диаграмме для сбора исторического контекста даст дополнительную информацию. В Интернете есть несколько отличных бесплатных источников для таких графиков. В качестве альтернативы вам можно скомпилировать свою собственную версию для товарных контрактов. Отчет COT показывает, насколько крупные институциональные «некоммерческие» трейдеры расположены открывать длинные или короткие позиции по каждой валютной паре.

Если трейдеры имеют чистую короткую позицию, график COT покажет отрицательную позицию, а если они имеют чистую длинную позицию, график COT отобразит положительную позицию. Графики COT также изображают скорость изменения этих длинных или коротких остатков.

Графики COT валют приоритетны для определения настроений на связанных рынках. Падение USD/CAD оптимистично для нефти, а падение AUD/USD плохо для золота. Отчет COT используется так же, как традиционный технический индикатор, анализирующий только цену и время. Примените фильтры к отчету, чтобы понять, становятся ли трейдеры более или менее оптимистичными или медвежьими. Этот сдвиг в настроениях инвесторов спрогнозирует «переворот» для инициирования входа или выхода из сделки.

Взгляните, что происходило, на ценовом графике ниже. Черная линия на графике COT означает, были ли трейдеры чистыми длинными или короткими, но красная линия дополнительно анализирует эти данные, показав скорость изменения этого чистого короткого смещения.

График отчета AUD/USD COT:

График отчета AUD/USD COT

Недельный график AUD/USD за тот же период, что и график COT выше:

Недельный график AUD/USD

Трейдеры имели чистую короткую позицию, но, судя по красной линии, измеряющей скорость изменения этого настроения, больше склонялись к бычьему, чем к медвежьему настроению. Обладая этой информацией, вы в состоянии предположить, что основной тренд идет вниз (на основе черной линии), но в обозримом будущем не исключены перемены (на основе восходящей красной линии).

Построение торговых систем или ее использование для определения вашей собственной предвзятости относительно простое. Вот два примера использования этой информации.

Построить простую систему на основе этой информации относительно легко. Предположим, что вы покупали валютную пару всякий раз, когда красная линия настроения пересекалась выше средней точки графика, разворачивая и сокращая валютную пару, когда линия настроения пересекалась ниже средней точки или нейтрального уровня графика. Это простой пример в сочетании со стратегией диверсификации и надлежащим управлением рисками. И линия настроения (красная), и длинная/короткая линия (черная) – знатные индикаторы тренда. Краткосрочные трейдеры обожают линию настроений, ведь она позволяет определить, какие сделки они ищут (длинные или короткие) на основе направления или тренда красной линии.

Долгосрочные трейдеры находят уместным выбор только тех сделок, что соответствуют чистой длинной или короткой позиции черной линии. Это простой способ определить настроения инвесторов и понять силу (или слабость) основного тренда.

Итоги

Отчет COT – очень полезный инструмент, его можно заменить индикаторами объема анализа запасов. Абсолютное длинное и короткое позиционирование и исторические сравнения направлены на определение рыночных крайностей. Процентные изменения открытого интереса полезны для выявления переворотов позиций и прогнозирования разворотов рынка в среднесрочной перспективе. Если когда-либо и существовал окончательный технический индикатор, то его искателям больше всего повезло с данными COT. Но старая пословица швартоваться лучше двумя якорями по-прежнему актуальна: лучше подтверждать сигналы из отчета COT данными из прочих аспектов технического анализа и фундаментального анализа, прежде чем принимать решения.

Мой Эверест
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить", вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.