Гэп в трейдинге

Гэп в трейдинге

Что такое гэп в трейдинге?

Серия стратегий и торговых методов, основанная на одном конкретном типе графического паттерна: ценовом разрыве. Гэпы возникают, когда цена акции открывается выше (или ниже) закрытия предыдущего дня со значительным отрывом. Каждая акция открывается с другой ценой, чем ее предыдущее закрытие, но торговля с разрывом предполагает поиск больших пустых промежутков между двумя торговыми сессиями.

Гэпы примечательны тем, что ценовое действие не происходит в обычные торговые часы. Как и любое ценовое движение, ценовой разрыв движется либо вверх, либо вниз, и любое направление может привести к торговым установкам. Но, как и в случае со многими техническими паттернами, поиск акций с гэпом приведет к большому количеству ложных срабатываний.

Если акция открывается на 1% выше, чем ее предыдущее закрытие, это не означает, что она устремилась вверх. Полный гэп – это когда цена открывается полностью выше или ниже диапазона предыдущего дня. Частичный гэп – это когда акция открывается выше или ниже предыдущего закрытия, но все еще в пределах дневного диапазона.

Зачем торговать гэпами?

Мало того, что они часто появляются на биржевых диаграммах, гэпы создают ресурс для получения значительной прибыли благодаря объему и волатильности, что их сопровождают. Гэпы часто материализуются из-за катализатора – плохого отчета о доходах, повышенного прогноза, скандала в компании. Новости часто публикуются в нерабочее время или на премаркете, где опытные трейдеры и инвесторы склонны вмешиваться. По мере увеличения волатильности акции привлекают больше трейдеров, и объем торгов увеличивается.

Торговля с гэпами создает идеальные возможности как для длинных, так и для коротких позиций, что делает ее популярной среди медведей и быков. Акции могут «гэпнуть» вверх или вниз, но самого изменения недостаточно для анализа обстановки. Если бы трейдеры могли вслепую покупать каждую акцию, которая подскочила на 8% на премаркете, и получать прибыль, особой пользы от графиков не было бы. Чтобы успешно торговать гэпами, вам нужно понимать, что означает каждая акция. Является ли разрыв продолжением тенденции, или это просто рыночная психология?

Типы гэпов

Пробой

Это когда гэп прорывается через ранее удерживаемый уровень поддержки/сопротивления. Это означает, что предыдущая линия тренда была нарушена. Гэпы прорыва часто сигнализируют о начале новой фигуры или тренда, особенно при большом объеме.

Истощение

Гэп истощения часто является признаком усталости тренда. Гэпы истощения часто сигнализируют о том, что восходящий тренд закончился, и теперь акции контролируют продавцы.

Обычный разрыв

Когда за гэпом нет реального катализатора или технической причины, его обычно называют общим гэпом. Эти пробелы не дают достаточного понимания акций и обычно быстро заполняются.

Гэп продолжения

Гэпы продолжения возникают, когда тренд продолжает развиваться в том же направлении, а потому нередко являются результатом того, что продавцы (или покупатели) капитулировали перед трендом после ожидания разворота, который так и не наступил.

Что такое заполнение гэпа?

Заполнение гэпа происходит, когда цена акции возвращается через гэп и достигает предыдущей ценовой точки. Гэпы не всегда заполняются, но откат происходит с предсказуемой частотой, особенно при работе с обычными гэпами. Это объясняется тем, что инвесторы либо слишком оптимистичны в отношении первоначальных новостей, либо цена акций возвращается к своему первоначальному уровню.

Как торговать гэпами

Исключение вероятности гэпа

При отсутствии гэпа определите акцию, в которой произошел гэп без большого объема или новостей, обычно на ранних утренних торгах. Установите точку выхода на закрытии предыдущего дня.

Gap&Go

Импульсная стратегия, направленная на то, чтобы оседлать волну акций с высоким разрывом. Как и в случае с исчезновением гэпа, акции Gap и Go обнаруживаются на премаркете с помощью сканера или сервиса в режиме реального времени, такого как Benzinga Pro. Вам потребуются акции с 4-5% движения на большом объеме. Затем проверьте количество акций в обращении – акции, находящиеся в обращении, с большей вероятностью продолжат рост, когда рынок откроется. Найдите наилучшую точку входа вблизи предрыночного максимума и будьте готовы выйти, как только акции начнут терять импульс к росту.

Пример торговли с разрывом

При торговле с разрывами следует подтвердить направление тренда, если хотите, чтобы ваши сделки были успешными. Хороший пример – American Airlines (AAL) 2020 года. 9 ноября акции выросли более чем на 20% (с $11,50 до $14,40) на открытии, предшествующие исчезновению гэпа. Катализатором этого шага стало объявление данных о вакцине против COVID-19, и это хорошая новость для долгосрочных перспектив авиакомпаний, но до реализации, правда, еще далеко. Большинство акций в секторах путешествий и отдыха выросли, однако увеличение масштаба до дневного графика показало, что с июля AAL пребывала в устойчивом нисходящем тренде. Исключение гэпа стало хорошим поводом для сделки, так как акции стремительно падали в течение дня.

Размещение короткой позиции в первые 5 минут торговли равно цене входа около 14 долларов. К 11 утра акции торговались ниже 13 долларов, и выход из сделки зафиксировал бы быстрый прирост в 8%. Акции продолжали дешеветь в течение недели, и в конце концов разрыв был заполнен 12 ноября, когда цены снова опустились ниже 11,70 доллара, поэтому торговля с гэпами требует оперативного принятия решений и соблюдения плана. Это без излишеств последовательная система со множеством торговых идей.

Хороший сканер также рекомендуется при применении методов торговли с разрывами, поскольку вам нужно будет следить как за движением цены, так и за объемом, чтобы найти лучшие настройки. Безрассудная торговля с гэпами – это быстрый способ прожечь дыру в вашем капитале.

Что такое гэп в трейдинге простыми словами?

Разница между ценой закрытия двух последовательных свечей и ценой открытия называется гэпом, возникающего, когда цены перескакивают между двумя торговыми периодами, пропуская определенные периоды. Ценовые гэпы – это области на графике, где торговля не велась.

Почему цены скачут вверх?

Разрывы

Наибольший дисбаланс между спросом и предложением. Гэп вверх из-за агрессивности покупателей; на открытии больше ордеров на покупку, чем доступное предложение по цене закрытия предыдущего дня. Гэп вниз из-за агрессивности продавцов; на открытии больше ордеров на продажу, чем на закрытии предыдущего дня, поэтому гэпы почти всегда возникают на ценовых уровнях, где на открытии наблюдается дисбаланс спроса и предложения.

Гэпы также возникают из-за ночных настроений участников или каких-либо важных новостей. Умные деньги пытаются пропустить важные уровни поддержки и сопротивления, то есть, если они настроены по-бычьи, они поднимают цену выше зоны предложения. Ценовой разрыв действует как поддержка и сопротивление, а если он устремлен вверх, то это зона поддержки, а гэп вниз – зона сопротивления. На графике ниже акций RELIANCE показан гэп вверх, как поддержка цен.

Заполнение пробела

Если гэп заполнился, это означает вероятный откат цены и закрытие уровня, на котором тот возникает. Скорость закрытия (гэпа вверх) увеличивается, если тренд цены открытия и закрытия предыдущего дня был восходящим. Коэффициент закрытого гэпа в трейдинге увеличивается, если движение открытия и закрытия предыдущего дня было нисходящим. Гэп имеет тенденцию менять направление и продолжать свой путь в направлении графика RELIANCE вверх.

Типы стратегии торговли на гэпах

Гэп на прорыв

Прорыв важной поддержки или сопротивления или значимой линии тренда после завершения важных паттернов, таких как цена в диапазоне консолидации или любой паттерн продолжения/разворота.

Почему возникает ценовой разрыв?

Финансовая элита (центральные банки, институциональные инвесторы, маркетмейкеры и им подобные) точно знает, где находятся эти зоны сопротивления. Если умные деньги настроены по-бычьи и ожидаются более высокие цены, они безусловно, захотят ралли. Многие трейдеры, открывшие короткие позиции на рынке, будут вынуждены покрывать свои плохие позиции и покупками. Те трейдеры, что не находятся на рынке, начнут неустанно покупать, поскольку подумают, что упускают что-то важное по части прибыли.

На приведенном выше графике показаны разрывы важных уровней поддержки/сопротивления. Каждый прорывной разрыв неминуемо приводит к продолжению тренда. После того как движение продолжается какое-то время в середине движения происходит разрыв цены.

Окно истощения

Слабые гэпы вверх – это гэп вверх к сопротивлению или вниз к поддержке. Само ценовое действие способно затуманить ваш разум на потенциально слабом маркете и в неудачной сделке, когда ближе к концу восходящего тренда отмечается окно истощения. Однако этот восходящий разрыв мгновенно исчезает, и цены падают. Когда цены закрываются ниже последнего гэпа, это явный признак окна истощения. Гэп истощения возникает при очень большом объеме.

Торговая стратегия цены

Разрывы обычно происходят в зоне спроса или предложения (разрыв вверх от спроса и разрыв вниз от предложения).

Внутренняя торговая стратегия GAP

Внутренние гэпы – это гэпы, происходящие внутри диапазона предыдущего дня:

• недельный рыночный разрыв вверх.
• сильный рыночный разрыв вниз.

Тем не менее низкий объем предупреждает вас об угрозе движения вверх (что свидетельствует об отсутствии спроса на рынке) после разрыва сопротивления вверх.

Стратегия торговли по разрыву

Есть три фактора, определяющие, является ли разрыв реальным или это не так: объем, цена открытия и откат.

Цена открытия и откат

После гэпа вверх неотвратим откат (цена в консолидации максимума дня).

Сильный сигнал на покупку

Слабый откат не ниже максимума предыдущего дня (сигнал на покупку), а сильный откат закрывается ниже максимума предыдущего дня (сигнал на продажу). Если акции совершают гэп вверх, а затем реализуются и остаются ниже цены открытия после того, как утренний откат стабилизировался, акции достигнут максимума дня. Однако, если акция совершает гэп вверх и откатывается назад во время утреннего отката, но затем поднимается и пробивается выше открытия, акция установит новый внутридневной максимум.

Объем

Неустанно наблюдайте за объемом, чтобы понять, действителен ли гэп. Если гэп акций вверх и объем высокий, а цена остается выше цены открытия после раннего утреннего отката, это верный признак того, что акции двигаются дальше вверх. Если после гэпа вверх образуется большой объем, и акция сразу же попадает под давление продавцов, велика вероятность, что это был сам же продавец. Умные деньги гарантированно поддержат акции, если у них есть покупатель, или быстро продадут акции, если нашлись продавцы. Умные деньги обычно не гонятся за акцией в направлении гэпа рано утром, если для этого нет фундаментальной причины.

Вход основан на следующих типах разрыва:

• Внешний гэп (рынок открывается за пределами диапазона предыдущего дня).
• Внутренний гэп (рынок открывается внутри диапазона предыдущего дня).
• Торговая стратегия Gap и GO (ценовой разрыв выше максимума предыдущего дня, первая свеча завершена, объем высокий в направлении гэпа, диапазон открытия предварительно установлен, и вход на пробой максимума дня и цена выше VWAP).

Торговая стратегия разворота с заполнением гэпа

Когда рынок совершает гэп вверх, последний выступает как уровень поддержки отката. Откатные тесты гэпов на меньшем объеме говорят о том, что прорыва и вовсе нет. Вместо этого это поддержка, и любой бычий сигнал инициирует вход на покупку. Дождитесь разрыва на ценовом графике, подождите, пока акция откатится к уровню закрытия предыдущих дней.

Типы отката

Гэп цены вверх чуть выше максимума предыдущего дня или ниже минимума предыдущего дня. Затем формируется сильный пин-бар, который закрывает его ценой. Сам же объем должен быть высоким на пин-баре.

Второй ценовой гэп вверх, а затем откат и заполнение гэпа. Требуется более 2 свечей с уменьшением объема. Ни в одной из 5-ти минутных свечей цена не должна закрываться внутри предыдущего дня. А дальше можно разместить стоп ниже минимума свечи.

Торговая стратегия разворота с открытым гэпом

Эти паттерны обычно появляются вверху или внизу, либо в любой зоне спроса или предложения.

Как выглядит разворот открытого гэпа

На графике образуется существующий расширенный восходящий тренд в течение хотя бы нескольких торговых сессий до зоны предложения. Разрыв цены до зоны качественного предложения – это продажа с высокими шансами.

Промежуток цены до зоны качественного предложения в контексте нисходящего тренда способствует лучшим продажам. После гэпа вверх цена начинает падать и пересекает вчерашние показатели, что еще больше способствует продажам. Стоп-лосс – минимум того же дня. Примечание: при торговле против гэпа требуется больше подтверждений либо ценового действия, либо объема.

Проанализируем нисходящий тренд. Предыдущий день был нисходящим, а сегодняшний ценовой разрыв устремился вверх с пониманием того, каково и что это: закрыть гэп в трейдинге в диапазоне предыдущего дня. Возможность для входа – короткий разрыв, длинный гэп. Если гэп вверх в контексте нисходящего тренда, вероятнее всего продажа, если подается сигнал медвежьего разворота.

Возможности для входа восходящего тренда:

1. Длинный гэп вниз.
2. Непродолжительная пауза.
3. Ценовой разрыв нисходящего тренда.

Подождите не менее 5 минут или отметьте диапазон открытия. По прошествии 5 минут дождитесь разворотного ценового сигнала краткосрочного подтверждения того, что наценка была ухищрением умных денег, а краткосрочный тренд направлен вниз, а дальше продавайте ниже первой свечи. Если в акции происходит гэп вверх, объем должен быть высоким для подтверждения реального разрыва. Однако, если цена закрывается ниже открытия без большого объема, есть вероятность, что наценка – это все же искушение умных денег.

Проанализируем гэп вниз на длинной позиции в восходящем тренде.

Гэп вверх в нисходящем тренде

Рынок при открытии с гэпом вверх, а объем большой. Если умные деньги активны, они поддерживаются объемом. Немного подождите и проверьте, торгуется ли рынок выше цен открытия после утреннего отката. Это указывает на то, что разрыв вполне реален. Или можете войти от минимума предыдущего дня, когда цена откатывается от минимума предыдущего дня.

Примечание: это рискованно, поскольку речь идет о движении против тренда и импульсов, поэтому требуется двойное подтверждение.