Паттерны Price Action

Прайс экшен – это исследование того, как цена актива ведет себя с течением времени. Если цена акции растет, трейдер обычно не заботится об объяснении фундаментальных причин того, почему это произошло, используя поведение цены в качестве основного источника информации для принятия торговых решений. Один из лучших способов понять концепцию ценового действия – изменить порядок слов. Цена (сумма денег, предоставленная или установленная в качестве вознаграждения за продажу определенной вещи), действие (способ или метод исполнения).

Логика торговли по Прайс экшен

Концепции ценового действия и технического анализа тесно связаны, но Прайс экшен, как правило, дает больше свободы в принятии решений. Самая сложная часть реального понимания ценового действия в том, что трейдеры всегда стремятся к поиску единственно верных точек входа или выхода из сделки, и попытка интерпретировать торговые модели приведет к принятию множества неверных решений.

Например, если каждый раз, когда вы видите модель, вы принимаете одно и то же решение, то на самом деле вы мало думаете, вы просто ищете что-то, что кто-то давно определил раньше вас, выполняя решения на основе этого. Что, если вместо того, чтобы просто искать готовые паттерны, начать несколько иначе размышлять об этих свечах и попытаться объяснить, почему они имеют определенные формы?

Психология свечей

Японские свечи являются основным инструментом для трейдера, поскольку они предоставляют большой объем информации, связанной с ценами. Пока мы знаем, что Прайс экшен является результатом действий покупателей и продавцов, которые в конечном итоге приводят цены вверх, вниз или в сторону. Поддержка и сопротивление являются ключевыми психологическими ценовыми уровнями, где существует высокая концентрация спроса или предложения, и потенциально могут произойти развороты цен. Если цена актива отскакивает обратно вверх после нескольких достижений определенного уровня, вы, вероятно, смотрите на уровень поддержки, поскольку в этой конкретной ценовой области наблюдается большая концентрация спроса.

Сопротивление

Если цена актива снова падает после того, как несколько раз достигла определенного уровня, в конкретной ценовой области уровня сопротивления определенно большая концентрация предложения.

Прорывы

Прорывы происходят, когда цена пробивает уровень поддержки или сопротивления и продолжает подниматься или опускаться ниже этого уровня. Основная проблема заключается в том, что многие трейдеры запоминают эту стратегию механически и предполагают, что только потому, что цена актива пробила уровень, они на 100% уверены, что она продолжит движение мимо него. Не стоит полагаться на интуицию, что это ложный прорыв или нет.

Ложный прорыв

В тот момент, когда цена преодолела уровень, поскольку она столкнулась с очень небольшим предложением, чтобы удержать его, продавцы проявили осторожность, спеша снимая свои заказы на продажу, чтобы позволить цене снова подняться, но они все же решили продать вскоре после этого, чтобы гарантировать наличие спроса, необходимого для разгрузки их позиций по цене, по которой они все еще были бы в прибыли, и именно такое поведение вызывает ложный прорыв и снова толкает цену вниз.

Психология ценового действия

Никогда не торгуйте, используя механический подход просто потому, что кто-то сказал, что каждый раз, когда появляется модель «Голова и плечи» или «паттерн прорыва» и есть изменения, не означает, что они правы. Ваша задача – попытаться проанализировать ситуацию, используя несколько подходов, чтобы прийти к наилучшим возможным выводам.

Риски тесно связаны с природой финансовых рынков, это самый важный ключ к фактическому контролю над ценовым действием, и вот почему: когда вы видите, что цена актива растет, вы можете подумать: «Это весьма хороший расклад», но реальность такова, что крупные игроки рынка немного подталкивают цены, чтобы вызвать спрос, который им нужен в первую очередь для разгрузки своих активов по оптимальной цене.

Индикаторы – это математические формулы, которые трейдеры используют на своих графиках, чтобы решить, когда совершать сделки. А без них несколько трудно действовать на основе полученных данных. Анализ ценового действия – более простой, а иногда и более точный способ принять правильное решение.

По большей части вы используете анализ ценового действия для краткосрочных или среднесрочных сделок, а не для долгосрочных. Обычно это делается и для получения небольшой прибыли.

Первые шаги

 Сначала взгляните на Прайс экшен – находится ли он в бычьем или медвежьем тренде – и примите решение о том, вероятны ли изменения. Термины «бычий» и «медвежий» относятся к положительному или отрицательному рыночному движению.

Паттерн указывает на сильное изменение настроения рынка в отношении акций, товаров или пар, составляющих Прайс экшен на графике.

Состоит из трех последовательных длинных свечей, которые открылись в пределах реального тела предыдущей свечи и закрылись ниже, чем предыдущая свеча (разворот восходящего тренда).

Медвежья свеча, состоящая из трех свечей: большой белой свечи, свечи с маленьким телом и красной свечи. Используется трейдерами как ранний индикатор того, что восходящий тренд в ближайшее время изменится.

Визуальный паттерн, состоящий из трех свечей, который формируется после нисходящего тренда.

Когда дело доходит до обучения торговле, ключевую роль играет опыт. Паттерны поглощения на рынке форекс предоставляют трейдерам полезный способ войти в рынок в ожидании возможного разворота тренда.

Стратегии торговли свечами

Свечи поглощения имеют тенденцию сигнализировать о развороте текущего рыночного тренда. Этот конкретный паттерн включает две свечи, причем последняя свеча «поглощает» все тело свечи перед ней. Свеча поглощения может быть бычьей или медвежьей в зависимости от того, где она формируется по отношению к существующему тренду.

Бычье поглощение

Состоит из двух свечей, при этом вторая свеча полностью охватывает «тело» предыдущей красной свечи. При образовании бычьего паттерна цена должна демонстрировать четкий нисходящий тренд. Большая бычья свеча показывает, что покупатели агрессивно входят в рынок, и это дает первоначальный уклон для дальнейшего восходящего импульса. Затем трейдеры будут искать подтверждения того, что тренд действительно разворачивается, используя индикаторы, ключевые уровни поддержки и сопротивления и последующее ценовое действие после модели поглощения.

Медвежье поглощение

Модель медвежье поглощение – это противоположность бычьей модели. Она дает самый сильный сигнал, когда появляется на вершине восходящего тренда, и указывает на всплеск давления со стороны продавцов. Паттерн часто вызывает разворот существующего тренда, поскольку на рынок выходит все больше продавцов, что ведет к дальнейшему снижению цен. Состоит из двух свечей, при этом вторая свеча полностью охватывает «тело» предыдущей зеленой свечи.

Интерпретация: при появлении медвежьей модели ценовое движение должно демонстрировать явный восходящий тренд. Большая медвежья свеча показывает, что продавцы агрессивно входят в рынок, и это дает первоначальный уклон для дальнейшего нисходящего импульса. Затем трейдеры будут искать подтверждения того, что тренд действительно разворачивается, используя индикаторы, уровни поддержки и сопротивления и последующее ценовое действие, которое происходит после модели поглощения.

Почему модель поглощения важна для трейдеров?

Модель поглощения помогает трейдерам определять развороты, указывает на усиление тренда и подает сигнал на выход:

• Разворот. Обнаружение разворотов очевидно – трейдер в состоянии войти в сделку на наилучшем возможном уровне, завершив тренд.
• Продолжение тренда. Паттерн поглощения означает продолжение существующего тренда, например, обнаружение бычьего паттерна поглощения во время восходящего тренда дает больше уверенности в том, что тренд будет продолжаться.
• Стратегия выхода. Паттерн будет сигналом для выхода из существующей сделки, если трейдером удерживается позиция в существующем тренде, подходящем к концу.

Ограничение свечи поглощения наступает, когда модель оказывается скорее восстановлением, чем определенным изменением направления, но трейдеры могут отправиться на поиски последующего ценового действия, снизив вероятность этого нежелательного исхода.

Стратегии торговли свечными паттернами

Трейдеры могут искать возможность торговать по модели медвежьего поглощения, ожидая подтверждения движения, наблюдая за последующим действием цены, или ожидая отката перед открытием сделки.

• Вход. Ищите успешное закрытие ниже минимума медвежьей свечи поглощения. В качестве альтернативы рассмотрите возможность поиска мгновенного отката (в сторону пунктирной линии), прежде чем открывать короткую сделку.
• Стопы. Могут быть размещены выше максимума колебания, где возникает медвежья модель поглощения.
• Целевой уровень. Цель устанавливается на предыдущем уровне поддержки, обеспечивая при этом положительное соотношение риска и прибыли.

Использование свечи поглощения при трендовой торговле

Свечи поглощения не всегда должны появляться в конце тенденции. В рамках сильного тренда трейдеры могут почерпнуть информацию из свечного паттерна, указывающего на продолжение импульса в направлении существующего тренда. Трейдеры могут открывать длинную сделку после наблюдения закрытия бычьей свечи.

Торговля по ценовому действию, без сомнения, является самой популярной торговой концепцией. Благодаря ее относительной простоте, большинство трейдеров в своей карьере используют различные разновидности торговых стратегий Прайс экшен. Но допускается ли торговля исключительно ценового действия, итогом которой станет прибыльный способ выхода на финансовые рынки?

На диаграмме выше два очень похожих сценария. Рынок EUR/USD установил поддержку и вырос после неудачной попытки пробить ниже. Основная причина заключается в том, что на левом графике от первого теста поддержки до безуспешного исследования ниже и выше на свечном графике с 5-минутным таймфреймом потребовалось примерно 10 часов. Справа недельный таймфрейм, и все это движение заняло более 2 лет. Каждый раз, когда вы видите разные графики в Интернете, невозможно определить конкретные временные рамки игнорируя внимательное изучение данного рынка.

Фрактальная природа рынка говорит нам, что динамика рынка и то, как начинаются и заканчиваются движения, одинаковы на всех таймфреймах. Месячные тенденции можно определить заранее на недельном графике, так же, как и почасовые тенденции на 5-минутном графике. Уже только это должно объяснить, почему утверждение, что «более низкие таймфреймы – это только шум», является бессмыслицей. Торговля на 5-минутном графике, по сути, аналогична торговле на дневном графике; единственная разница в том, что больше людей смотрят уровни на более высоких таймфреймах; следовательно, они привлекают гораздо больше внимания и ликвидности по сравнению с поддержкой на более низких таймфреймах, становящейся совершенно неактуальной в течение нескольких часов.

Вот почему уровни более низких таймфреймов могут стать менее уважаемыми, поскольку их окружают только краткосрочные трейдеры. Крупные игроки могут себе позволить удерживать позиции месяцами или годами, но это не лучший способ для большинства розничных трейдеров, мечтающих вникнуть в идею рынка с последующим заработком. Вдобавок к этому вы с большей вероятностью предскажете движение рынка в следующие часы и дни, чем сумеете предрекать, что произойдет через год, исключительно на основе графика Прайс экшен.

Взгляните на приведенный выше пример, который является ярким примером фрактальной природы цены. Конечно, для реальной торговли нужно гораздо больше, чем поведение спотовой цены, но работайте на нескольких таймфреймах и разложите графики на меньшие таймфреймы, помня об уровнях и идеях высоких таймфреймов.

Структура рынка и окружающая среда

Еще одна вещь, которая очень часто сбивает с толку многих трейдеров, — это то, что они не могут распознать надлежащую рыночную среду или достаточно быстро адаптироваться к структурным изменениям.

Подобно ценным бумагам, рынки развиваются до тех пор, пока не находят одобрение; именно тогда они формируют накопление или распределение перед другой тенденцией; они часто видны в простых моделях ценового действия, таких как голова и плечи или клинья. Эти классические схемы построения диаграмм часто называют «нерабочими предметами розничной торговли».

На графике выше в начале 2021 года Биткойн находился в сильном, почти параболическом тренде. Как только импульс иссяк, распределение было сформировано. Самая важная вещь и признаки слабости, которые должны быть сильным сигналом для каждого трейдера с ценовым действием, о том, что рынок вскоре опустится ниже, — это потеря рыночной структуры. Когда рынки трендовые, вы верно увидите разные ноги, создающие новые максимумы и минимумы. Как только эти ноги сломаются, сдвиг в структуре рынка будет очевиден.

Эта концепция чрезвычайно проста и вы, вероятно, встретите ее в каждой книге по ценовым действиям. По этой причине многие люди подвержены игнорировать это обстоятельство или не заботятся о понимании базовой структуры рынка и торговой среды.

Изменения цены будут происходить неоднократно на протяжении суток или недели. Вот тут и пригодится ваша торговая система, так как вам предстоит определить правила и шаблоны для ваших входов и выходов.

Переходим от ежедневных 12-часовых графиков биткойнов к 30-минутным графикам золота, которые выглядят почти одинаково. Эти средние разворотные сделки относятся к одной из моделей для торговли. Важно понимать, на каком рынке вы сейчас находитесь. На трендовых рынках все обычно проще, поскольку рынки обычно отражают чистую рыночную структуру, или вы задействуете простые индикаторы, такие как скользящие средние, чтобы избежать встречной торговли. А вот на ранжированных рынках несколько труднее, ведь многие люди склонны предвидеть прорывы в ситуациях, когда рынки с гораздо большей вероятностью развернутся. Нет ничего лучше простого ценового действия, либо индикаторов, таких как Полосы Боллинджера.

Принято считать, что всегда упоминаются популярные таймфреймы, такие как 1 день, 4 часа, 1 час, 15 минут и 5 минут (временные рамки по умолчанию на большинстве розничных торговых платформ). Но актуально ли данное значение при 4-часовом или 3-часовом графике? Не совсем.

График золота H4

Поначалу у вас может возникнуть идея отказа от покупки на предыдущих минимумах поддержки. Но ничто не заставляет вас покупать эти предыдущие минимумы; свечи H4 не показывают убедительного отклонения, а следом цена движется вверх.

График H3 рисует совсем иную картину. 3-часовые свечи, помещающие некоторые отклоняющие фитили на минимум, могут дать вам гораздо более сильную уверенность в том, что нет сомнений в рациональности открытия длинной позиции.

На 15-минутном графике можно увидеть распределение на минимумах и возможный сдвиг в структуре рынка с движением вверх. Не имеет значения, решите ли вы наблюдать за рынками на 240, 200 или 180-минутных графиках. Все дело в фрактальной природе разворота цены и споте на младших таймфреймах, но опять же, изменение структуры рынка происходило таким же образом на 15-минутных, 10-минутных или 12-минутных графиках.

Ликвидность

Ликвидность – еще одна важная концепция. С годами это стало большим модным словом в мире трейдинга, поскольку большинство людей продают курсы как «секретный» способ получения прибыли от розничных трейдеров. Правда в том, что большинство людей, использующих этот термин, очень плохо понимают, что такое ликвидность на самом деле.

На рисунке выше ликвидность отображается в красном и синем столбцах. Это «отдыхающие» ордера, ожидающие исполнения. Наиболее неактивные ордера находятся около максимума и минимума предыдущего дня и недели, ключевых точек колебания на более высоких таймфреймах, около круглых чисел и ценовых точек, упомянутых в финансовых СМИ, таких как Bloomberg и прочих.

Почему это важно?

Если вы обратите внимание на пример, то увидите, что пара GBP/USD испытала двойное дно перед первоначальным направлением вверх. Это связано с тем, что при любой ключевой поддержке и выше сопротивления существуют два типа приказов в состоянии покоя: стоп-приказы от трейдеров в длинных позициях, которые могут быть сняты с их сделок, но, если цена опустится ниже этого уровня поддержки, она непременно привлечет внимание трейдеров, ожидающих прорыва и продолжения вниз.

Хотя нельзя отрицать, что рынки всегда находят способ обмануть большинство людей, попытки развенчать намерения, стоящие за всеми этими шагами, бессмысленны. Гораздо важнее понять, когда рынки находятся в этих областях ликвидности, чтобы трейдер не оказался в неловком положении, исключив действия, которые гипотетически могут привести к потере финансовых средств. Еще раз важно упомянуть фрактальную природу цены, поэтому паттерн, который вы видите на дневных графиках, будет иметь место в течение дня.

В Trading Blueprint отражены точные ценовые модели и способы входа в сделки вокруг этих ключевых уровней. С точки зрения ликвидности есть 2 состояния, в которых могут находиться рынки. Это либо эффективное состояние, либо неустойчивое ценовое движение. Второе состояние – это неэффективное движение, когда рынки переходят в состояние низкой ликвидности, быстро преодолевая уровни с отложенными ордерами, где они либо исчезают, либо прорываются.

Рынок медленно движется к ключевому максимуму колебания (текущий максимум месяца), после поднимается, а затем еще быстрее падает к минимуму колебания. Когда рынок перешел в неэффективное (с низкой ликвидностью) состояние, и пассивные продавцы в конечном итоге поглотили агрессивных покупателей выше максимума колебания, в эффективном канале было очень мало отложенных ордеров, поэтому поддержки для удержания цены на пути вниз было катастрофически мало.

Очень похожее ценовое действие можно увидеть на этом графике золота, где рынок формирует эффективный канал перед резким движением вверх и, в конечном итоге, коллапсом к другому неэффективному уровню.

Итоги

Многие трейдеры используют свечные графики для принятия торговых решений, поскольку они помогают лучше визуализировать Прайс экшен, отображая значения открытия, максимума, минимума и закрытия в контексте восходящих или нисходящих сессий. Многие краткосрочные трейдеры полагаются исключительно на ценовое действие, а также на извлеченные из него образования и тенденции во время принятия торговых решений.

Технический анализ полностью основан на ценовом действии. Это означает, что совершенно не важны необработанные данные при использовании технического анализа, потому что он использует прошлые цены для принятия торговых решений. Торговля по ценовому действию – это больше искусство, чем наука: два трейдера могут прийти к разным выводам, анализируя одно и то же ценовое действие. Один трейдер узрит нисходящий тренд, в то время как другой посчитает верным то, что Прайс экшен указывает на возможность разворота на основании своего личного опыта чтения графиков.

Скачать руководство по Price Action (pdf)