Индикатор Круглых уровней

Индикатор Круглых уровней

Крупные трейдеры размещают заказы на фундаментальных уровнях, известных как «психологический уровень». Эти уровни представляют собой круглые числа, заканчивающиеся на 0,00 или 0,50; регулярно просматриваются теми, кто хочет торговать с крупнейшими трейдерами на внешнем рынке. Индикатор круглых уровней показывает все уровни на графиках, чтобы трейдерам было легче их понять.

Как работает индикатор?

График ниже EUR/USD H1 показывает, как движется рынок (индикатор наиболее критических уровней или психологических уровней цен, за которыми следят трейдеры, что показывает незначительные уровни сопротивления и поддержки на графике).

Уровни сопротивления и поддержки круглых уровней

Если цена поднимется до этого уровня сопротивления и поддержки на приведенном выше графике, она спешит замедлиться и резко разворачивается, что приводит к ускоренному движению цены. Финансовые учреждения разместили значительное количество сделок и открыли транзакции на уровнях. Круглые уровни являются отличным инструментом для установки уровней стоп-лосса. Фиксируйте прибыль, когда цена достигает отметки.

Индикатор работает при любых рыночных условиях и на любом таймфрейме. Скальперы, внутридневные и позиционные трейдеры используют этот индикатор для входа и выхода из сделок купли-продажи.

Вход в индикатор круглых уровней

Индикатор Круглых уровней позволяет трейдерам определять эмоциональный уровень цен на графике. Уровни помогают войти или выйти из торговой позиции. Индикатор эффективен при любых рыночных условиях и применим ко всем трейдерам. Прочие индикаторы, совместимость которых сопровождается поддержкой платформы МТ4, еще больше дает возможностей для формирования стратегии торговли.

GridBuilder

Весьма эффективный инструмент и чрезвычайно простой в использовании. Настройка параметра GridSpace позволит запустить этап его индикации на графике. Мы советуем остановиться на цифре 500 пунктов: столько требуется для индикации.

Psycho Levels

Существенно экономит место на графике. В правой части графика круглые линии отображаются, а в установках цены определены заблаговременно. Предназначено для установки индикации линии с изменением на выключено относительно режима, или напротив включено. Имеет значение и количество линий (от единицы до пятерки включительно уровня цены). Настройки позволяют менять цветовую гамму, ширину и массу прочих установок линии.

Круглые уровни

Улучшенная версия индикатора, совместимая с бесчисленным числом установок для выявления расстояния между круглыми уровнями в пунктах, цвета буферной линии и размера. Торговля вокруг ключевых уровней – одна из тех возможностей KISS (Keep It Simple Stupid), встречаемых часто. И они идеально подходят для начинающих трейдеров. Ключевые уровни (горизонтальная поддержка и сопротивление) являются столпами технического анализа, ведь именно в этих областях происходит много торговых действий! Посмотрите на тысячи графиков спустя несколько временных интервалов, выявляя уровни поддержки и сопротивления. Примеры торговых сетапов, достигшие более 70% успеха при тестировании на истории. Есть три способа торговли ключевыми уровнями:

Подход ключевого уровня

Ценам неотъемлемо вторично тестировать уровни поддержки и сопротивления, пока не будут пробиты, трейдеры же покупают, когда цена монеты приближается к сопротивлению, и продавать, когда приближается к поддержке (как в примере ниже).

Пробой ключевого уровня

Если цена пробивает ключевой уровень, она затем продолжит свой путь. Таким образом, трейдеры будут разметать прорывы через уровень сопротивления (пример ниже) и реализовывать прорывы через уровни поддержки.

Отскок ключевого уровня

Другой возможный вариант – дождаться, пока цена войдет в зону поддержки и позже купить, поскольку большую часть времени будет отскакивать от уровня поддержки. И наоборот, трейдеры могут дождаться, пока цена войдет в зону сопротивления, и затем продать, так как он, скорее всего, отскочит обратно вниз.

Следите за своими временными интервалами, например, 4 часа и 1 день. Кроме того, продолжайте эти сделки на протяжении одного торгового паттерна или до тех пор, пока они не достигнут целевой прибыли или уровня стоп-лосса.

Управление рисками – Stop Loss и размер сделки

Торговля связана с вероятностями, и даже несмотря на то, что эти сетапы имеют высокий процент выигрышей, нужно быть готовым минимизировать убытки на торгах, терпящих крах. Если типы ордеров Stop Loss не поддерживаются биржей, по крайней мере, настройте ценовое оповещение. Размер сделки должен быть таким, чтобы вы никогда не рисковали потерять более 2% от общего капитала. Сохранение небольшого размера сделки позволяет трейдеру установить более широкий стоп-лосс, что дает сделке больше места и времени для успешного завершения.

Установка слишком высоких уровней стоп-лосса часто может привести к преждевременному выбыванию из сделки. Все финансовые учреждения и маркетмейкеры, торгующие на валютных рынках, имеют стратегические способы размещения заказов. Эти крупные игроки размещают свои приказы на ключевых уровнях, называемых психологическими уровнями; округленные числа, оканчивающиеся на 0,00 или 0,50. Этими психологическими уровнями являются исторические максимумы или минимумы или места, где цена останавливается более двух раз. Таким образом, за этими уровнями всегда следят трейдеры, любящие торговать по-крупному на рынке форекс.

Индикатор круглых уровней отображает все эти уровни на графике, чтобы трейдеры могли легко их просматривать. Индикатор Круглых уровней помещает на график ключевые психологические уровни, на которых цены остановятся или развернутся. Психологические уровни цены нарисованы на графике в виде горизонтальных черных или белых линий, как показано на графиках ниже.

На графике EUR/USD H1 показан индикатор круглого уровня, отображающий ключевые уровни или психологические цены. Эти уровни являются ключевыми поддержки и сопротивления, на которые обращают внимание все трейдеры, а сам индикатор отображает второстепенные уровни поддержки и сопротивления на графике. Например, на графике ниже индикатор рисует основные уровни поддержки и сопротивления на 1.17500 и 1.19000 соответственно. Индикатор рисует второстепенные уровни поддержки и сопротивления на 1.17750 и 1.18500 как показано на графике ниже.

Как только цена достигает этих основных уровней поддержки и сопротивления, она останавливается и резко разворачивается со значительным движением. Это показатель того, что маркетмейкеры и финансовые учреждения размещают на этих уровнях большой объем сделок и отложенных ордеров. Индикатор Круглых уровней можно использовать для установки стоп-лосса и тейк-профита, когда цена достигает уровня. Этот индикатор отлично работает в любых рыночных условиях и на всех таймфреймах.

Скальперы, внутридневные, свинговые и позиционные трейдеры используют этот индикатор для входа и выхода из своих сделок покупки и реализации. Сам индикатор можно использовать самостоятельно. Однако наилучшие результаты достигаются при использовании инструментов Фибоначчи, анализа и структуры рынка.

Индикатор Круглых уровней – мощный инструмент, который помогает трейдерам определять психологический уровень цены на графике. Эти уровни можно использовать для входа или выхода из торговой позиции. Индикатор лучше всего работает в любых рыночных условиях и для всех трейдеров. Для достижения наилучших результатов этот индикатор следует использовать с инструментами Price Action и Фибоначчи.

Профессионалы Форекс (банки и маркетмейкеры) действуют как двойники сделок, совершаемых домашними трейдерами. Иногда им приходится котировать цены искусственно, что для них не проблема, потому что в большинстве случаев они покроют себя на межбанковском рынке. Однако в периоды низкой волатильности отдельные трейдеры форекс берут верх над профессиональными трейдерами. После значительного дневного движения цена валютной пары достигает критического порога; цена утрачивает силу и несколько раз отскакивает. Эти ценовые пороги часто близки к психологически важному круглому числу. Например, после роста цен некоторые трейдеры открывают короткие позиции рядом с круглым числом и размещают стопы над ним, поскольку считают, что валюта перекуплена. В это время профессионалы захотят выследить стопы этих трейдеров, цена прервет круглое число, стопы трейдеров сработают, и обменный курс округлится.

На межбанковском рынке сложно торговать на этих ценовых уровнях; рейды профессионалов по стопам вызывают расширение спреда, особенно на стороне спроса. Индивидуальные трейдеры зарабатывают деньги благодаря своему брокеру с фиксированным спредом, выполняющим ордер на реализацию выше круглого числа. Далее брокеру с фиксированным спредом надо создать рынок, которого нет на межбанковском рынке. В этой конкретной торговой конфигурации непрофессиональный трейдер имеет преимущество перед профессионалами; он находит аналог, недоступный профессионалам на межбанковском рынке. Институциональные трейдеры и участники рынка форекс, известные под общим названием «киты», обычно размещают свои заказы на круглых числах или около них.

Как извлечь выгоду из своей торговли

Что такое круглые числа? Круглые числа заканчиваются нулем. Эти уровни представляют особый интерес, потому что трейдеры, особенно крупнейшие трейдеры (киты) размещают свои ордера рядом с ними. На валютных рынках трейдеры называют круглые числа «двойными нулями». EUR/USD = 1,2100 USD/JPY = 105.00 Наиболее значимые круглые числа – тройные нули. EUR/USD = 1,2000. Некоторые трейдеры обращают внимание на средние точки между круглыми числами, известные как «пятидесятые». Если вы инвестируете в акции по цене 21,33 доллара, ближайшее округленное число это 20 долларов. При дневной торговле ближайшие круглые числа для акции 21 и 22 доллара.

Почему работают круглые числа?

Круглые числа известны как психологические уровни. Психологи называют подобный сценарий «смещением круглых чисел». Люди склонны сосредотачиваться на круглых числах как на части их естественных процессов фильтрации информации, используемых в повседневной жизни. Глядя на цену чего угодно, от подержанных автомобилей до валюты, люди склонны «округлять» в большую или меньшую сторону цену, с которой они имеют дело. Это имеет смысл для того, чтобы «почувствовать» ценность чего-либо, не сообщая ненужных деталей.

Использование круглых чисел было расширено за счет рынков опционов. Барьеры валютных опционов имеют круглые значения, что означает, что поток торговли происходит, когда опционы колл и пут-опционы исполняются, когда эти барьеры пересекаются.

Круглые числа на графиках форекс именуются двойным нулем.

Идея торговли с круглыми числами в рамках торговой стратегии форекс:

1. Цена разворачивается около круглых чисел.
2. Не каждое круглое число вызывает разворот.
3. Колебания цен от 3 до 4 круглых чисел (300-400 пунктов) пипсов в тренде.
4. Колебания цен составляют 1 или 2 круглых числа на 100-200 пунктов с коррекцией.
5. Для получения дохода необязательно выбирать абсолютную вершину или основание колебания.

Круглые числа как поддержка и сопротивление

Возвращая круглые числа к знакомой «территории» технического анализа, их действительно можно рассматривать и использовать как еще одну форму поддержки и сопротивления. Когда цена падает до круглого числа, тогда это поддержка. Когда цена поднимается до круглого числа, это сопротивление. Трейдеры без устали пользуются круглыми числами вместе с другими типами поддержки и сопротивления, образованными предыдущими ценовыми максимумами и минимумами, ретрейсментами Фибоначчи или линиями тренда с целью поиска слияние поддержки или сопротивления на ценовом уровне.

Как использовать круглые числа

Понимание силы круглых чисел в том, как трейдеры думают и как работают рынки, – это первый шаг. Второй шаг – применить это понимание на практике. Ниже мы опишем простую торговую стратегию, что использует любой начинающий или опытный трейдер.

Круглые числа являются дополнительным соображением для цен входа и выхода, размещения стоп-лоссов. Простая логика стоп-лоссов и тейк-профитов в том, что цена округлится; выгода образуется от сохранения уровней тейк-профита рядом с ними и стоп-лоссов подальше от них.

Стратегия торговли с круглыми числами: свинг-трейдинг

Торговля на колебаниях направлена ​​на удержание сделки на форексе в течение нескольких дней, а иногда и недель, чтобы зафиксировать «колебание» в рамках основного тренда. Эти колебания часто включают движение цены через 3 или 4 круглых уровня. Взглянув на следующий нисходящий тренд валютной пары AUD/USD, можно увидеть три 300-пипсовых колебания, которые начинаются и заканчиваются близко с округлением на числа, равные нулю.

Колебания цены иногда почти полностью останавливаются на круглых числах, но иногда они просто не дотягивают до них, прежде чем развернуться. Что происходит, не имеет значения для трейдера на колебаниях. Если вы нацелены на прибыль в 300 пунктов при торговле на форексе, пропустите упущенную возможность 20 пунктов или даже 50 пунктов в начале или в конце движения. Ваша единственная цель – получить эти базовые 300 пунктов.

Идентификация направления тренда

1. Используйте теорию Доу, скользящие средние или предпочитаемый вами технический анализ для определения тренда. Торгуйте только по тренду.
2. Дождитесь, пока цена устремится в направлении тренда.
3. Дождитесь начала коррекции после максимума восходящего тренда или минимума нисходящего тренда рядом с круглым числом.
4. Цена входа: установите цену входа на следующем круглом числе вверх при нисходящем тренде или вниз при восходящем тренде.
5. Стоп-лосс: установите стоп-лосс на одном круглом числе или на уровне пятидесяти.
6. Тейк-профит: установите целевую прибыль в 200-300 пунктов от цены входа.

«Люди просто не хотят брать на себя инициативу сами и предпочитают доверять другим людям, которые действительно научат их тому, о чем они сами могут не знать», – говорит он. «Торговлю на Форексе не так легко понять, как того, кто идет в Walmart и действительно видит, что они приобретают». Трейдер говорит, что высокая финансовая грамотность и средства являются одними из ключей к успеху для тех, кто только начинает работать на рынке форекс. Но исследование 2019 года, проведенное Глобальным центром повышения квалификации в области финансовой грамотности, показало, что в знаниях о личных финансах существует заметный разрыв между афроамериканцами и белыми американцами, что объясняется множеством факторов, одним из которых является неравенство в образовании в начальных школах с преобладанием меньшинств.

Некоторые новые трейдеры стремятся присоединиться к неформальным командам. Торговля дело одиночки. Полезно иметь на примете кого-то, от кого можно отчитаться, задать вопросы группе и помочь заполнить любые пробелы в знаниях или определить то, что, вероятно, упускается из виду. Однако существует тонкая, почти неразличимая грань между торговыми группами, которым можно доверять, и теми, что просто хотят использовать их, особенно при найме в социальных сетях. К сожалению, очень распространены незаконные способы, при которых конечный пользователь не получает выгоду. Бывший трейдер группы форекс Андервуд слишком хорошо знает эту печальную реальность. Андервуд в 2020 году присоединился к группе трейдеров после того, как кто-то, которого часто называют «сетевым маркетологом», связался с ним в социальных сетях.

Андервуд покинул свою торговую группу через три дня. «Вы не в силах заработать деньги, если не занимаетесь мошенничеством», – говорит Андервуд о своем опыте работы в торговой группе. «Это была пустая трата времени, и я больше никогда этого не сделаю. Это того не стоит. Он сравнил эти многоуровневые группы форекс с финансовыми пирамидами, известными как незаконные инвестиционные мошенничества, в которых основное внимание уделяется новобранцам, начинающим с низов иерархической системы и приносящим доход.

Но у некоторых трейдеров другие представления о найме. «Да, у нее есть качества пирамидальной схемы, но я бы не назвал ее финансовой пирамидой», – говорит студент Говарда и форекс трейдер Джастин Стюарт. «Человек, которого вы приведете, обойдет вас практически мгновенно». Он добавляет, что любая работа в капиталистическом обществе технически представляет собой схему пирамиды, приводя пример кассира в кафе быстрого питания, чья зарплата никогда не превысит зарплату генерального директора, независимо от того, насколько усердно сотрудник работает. С помощью сетевого маркетинга на рынке форекс, по словам Стюарта, можно «как бы обогнать их по пирамиде», если вы наберете больше людей, чем ваши конкуренты.

Специалист по информационным технологиям говорит, что многие люди «ослеплены», нанимая сотрудников вместо того, чтобы торговать валютой из-за краткосрочной прибыли, которую им по силам вернуть. Загвоздка в том, что каждый новый рекрут, попавший в команду, должен оставаться на определенное время, чтобы обеспечить комиссию рекрутера. «Если они получат возмещение, эти деньги выйдут из ежемесячной подписки сетевого маркетолога и нанесут ущерб всей группе», – говорит Стюарт. Если бы у рекрутера не было дополнительных сотрудников, это повредило бы рекрутеру.

По этой причине форекс-группы в социальных сетях часто отчаянно пытаются сохранить новых участников. «Когда они зарабатывают деньги, они, конечно, будут делать все, чтобы вы остались», – говорит Андервуд. Ранее в вирусном твите Андервуд подробно описал свой трудный опыт ухода из своей торговой группы на форексе, участники которой рассказали о финансах его матери в качестве тактики, чтобы попытаться заставить его сохранить свое членство.

В конце концов Андервуду, который работает продавцом продуктов в распределительном центре Harris Teeter, вернули первоначальный взнос, и он больше не поддерживает контакты с остальной командой. После того, как его твит был широко принят, он говорит, что его сообщения в Твиттере были заполнены другими людьми, у которых был аналогичный опыт и которые просили совета, как покинуть их собственные группы.

Генеральный директор и основатель благотворительной организации Wall Street Bound Трой Принс говорит, что сетевой маркетинг в любой форме – это огромная ответственность. «Если ваша выгода исходит от вашей способности нанимать других членов, идите другим путем», – говорит он. «Это не только не то, что вы ищете, скорее всего, это незаконно». Он говорит, что подобные ловушки часто привлекают маргинализированные сообщества, исторически сталкивающиеся с невзгодами.

«Для многих сообществ, особенно для представителей определенных социально-экономических слоев, легкий путь явно привлекательнее тернистого», – говорит Принс. «Мы имеем дело с 400-летним неравенством с разными точками доступа и финансовым успехом, что только делает нас более уязвимыми». По его словам, мошенники на Форексе – это «функция недобросовестных людей, пользующихся ситуацией». Чтобы избежать мошенничества, он советует укрепить «внутреннюю силу духа» и подготовиться к тяжелой и неприглядной жизни реальной торговли.

Они никогда не скажут вам, какой тяжелый труд для достижения успеха, и что большая часть работы на самом деле является внутренней, умственной, поведенческой и психологической. Это требует времени, самодисциплины, самосознания. Веллер соглашается, говоря, что зарабатывать деньги на валютном рынке непросто, и поэтому нужно подготовиться к тяжелой работе. Он советует трейдерам быть осторожными.

Интуиция ценная штука. Все сводится к отношению и снова убедиться, что люди не обязательно просто пытаются реализовать что-то краткосрочным образом. Но суть в том, что мошенничество в валютной индустрии легко обнаружить, но его трудно распознать, особенно когда оно рекламируется маргинальным сообществам в стране. И хотя активная мотивация трейдера побуждает большинство людей заняться торговлей на фондовом рынке, где можно «быть самим себе начальником», инвесторы должны изучить все связанные с этим риски.

Возьмите, к примеру, урок GameStop о многомиллиардных хедж-фондах и коротких реализаций. Таким образом, хотя обмен валюты на одном из крупнейших мировых рынков является прибыльным для некоторых трейдеров, многие сообщают, что для достижения этой точки потребовался долгий процесс. Существует множество схем, которые пытаются убедить вас в том, что это легко, и пытаются сломать этот барьер доступности для маргинализированных сообществ.

Глобализация привела к новой конфигурации мировой торговли и финансов, а также оказала прямое влияние на международную конкурентоспособность, торговые и финансовые потоки и относительные цены. Кроме того, это привело к изменениям в динамическом взаимодействии экономических переменных, включая, возможно, способ изменения обменного курса, что влияет на экономику.

Бесперебойному функционированию и целостности рынка способствует доверие, честность и добросовестность всех участников, включая прямых дилеров и электронных или голосовых брокеров.

• Коммуникация. Предложения по специальной торговой практике и процедурам.
• Внебиржевые ставки/изменение исторических ставок. Как правило, все операции выполняются по текущим рыночным ставкам. Однако иногда коммерческие соображения диктуют иное. В этом случае Комитет рекомендует явные элементы управления и специальные процедуры.
• Отклонение от преобладающих рыночных ставок. Связано с бухгалтерскими, кредитными и имущественными рисками. Учет запросов клиентов на внебиржевые транзакции (OMT) или ретроспективные изменения ставок (HRRO) должен быть выборочным, ограниченным и хорошо документированным, и не должны допускаться, если единственное намерение состоит в том, чтобы скрыть убыток или увеличить прибыль или убыток. Контрагенты должны показать, что запрашиваемый HRRO соответствует реальному коммерческому потоку. Наконец, ни один контракт для OMT/HRRO не должен продлеваться более чем на шесть месяцев с момента исходной даты расчета или конца финансового года, если это не оправдано исключительными обстоятельствами, такими как задержка отгрузки.
• Транзакции, зависящие от пути стоп-лосса/прибыли ордера стоп-лосса. Торговые учреждения включают покупку или продажу фиксированной суммы валюты, когда и, если обменный курс для этой валюты достигнет определенного уровня. Эти приказы предназначены для исполнения в течение дня, в ночное время или до завершения или отмены.

Колебания рыночной ликвидности, множественные механизмы определения цен и развивающиеся каналы распределения часто затрудняют прозрачность и могут усложнить ведение такого бизнеса. Чтобы избежать споров, учреждения и их контрагенты должны иметь четкое представление об основе, на которой будут выполняться эти приказы: должен быть ясен ценовой механизм, отвечающий за выполнение любой транзакции.

Определения стоп-лосса ордера обычно делятся на четыре класса, хотя некоторые дилеры продвигают продукты, различаемые по своей структуре и сложности. Некоторые классы используются чаще, чем другие, и дилеры обычно не предлагают всех классификаций стоп-лоссов. В разной степени каждый тип стоп-лосса уравновешивает защиту от риска «проскальзывания» (разница между уровнем ордера и фактической ценой сделки) и расходами на досрочный выход из торговой позиции.

Хотя проскальзывание является функцией ликвидности на разных уровнях цен, оно увеличивается или уменьшается в зависимости от типа стоп-лосса. Все эти определения применяются к рыночным суммам в нормальных рыночных условиях. Как всегда, контрагент должен убедиться, что он независимо понимает параметры рыночных условий, преобладающих для каждого валютного рынка и эффективно распознавать риски в ненормальных рыночных условиях.

На традиционном валютном рынке названия учреждений, размещающих b идентификаторы или предложения с брокером не раскрываются до тех пор, пока не будут согласованы размер сделки и обменный курс. Даже в этом случае эту информацию получают только контрагенты. Если один из контрагентов неприемлем для другого, согласуется замена нового контрагента.

Процедуры таких замен включают следующее:

• оба контрагента приемлемые.
• клиринговый банк полностью осведомлен о сторонах сделки и соответствующих кредитных линиях.
• клиринговый банк работает в соответствии со своими обычными процедурами и лимитами.

Брокер, который предлагает сделку от имени учреждения, обычно не рассматриваемого в качестве приемлемого контрагента, информируя потенциального контрагента о том, что транзакция должна быть передана руководству для утверждения кредита («направляемый» контрагент).

Работа с неназванными контрагентами

Торговля иностранной валютой на неназванной основе относится к практике, при которой инвестиционный менеджер торгует от имени клиента, не раскрывая свою личность дилеру, чтобы сохранить анонимность клиента, что ограничивает способность дилера оценивать кредитоспособность своих контрагентов и соблюдение правил и положений «знай своего клиента» и борьбы с отмыванием денег. Эти условия подвергают дилеров значительным юридическим, кредитным и репутационным рискам. Кроме того, такая практика представляет риск для финансового сектора в целом, учитывая повышенный риск мошенничества.

Рекомендуется, чтобы инвестиционные консультанты и дилеры в равной степени принимали меры по устранению практики торговли на неназванной основе. Инвестиционные консультанты и валютные посредники должны разработать процесс раскрытия имен клиентов кредитным, юридическим и комплаенс-функциям дилера к совершению валютных сделок.

В ситуациях, когда системы идентификации используются для защиты личности клиента, дилеры должны установить процедуры, обеспечивающие строгую конфиденциальность клиентов посредника и ограничить раскрытие этой информации фронт-офисом, за исключением случаев невыполнения обязательств. Это соглашение о конфиденциальности, в соответствии с которым дилер соглашается с тем, что только его кредитные, юридические и комплаенс-функции будут иметь доступ к имени клиента. Использование идентификационных кодов или аналогичных систем идентификации было достигнуто на других рынках.

Прайм-брокер

Организация, выступающая в качестве первичного брокера, соглашается с указанными приемлемыми транзакциями между клиентом и одним или несколькими утвержденными исполняющими дилерами. Транзакция «передается» первичному брокеру, в результате чего одна транзакция между дилером и первичным брокером и компенсационная транзакция между первичным брокером и назначенной стороной или фондами или счетами, для которых эта сторона проводит валютные торги. Поскольку первичное брокерское обслуживание концентрирует риски и ответственность за управление рисками, надо, чтобы стороны первичных брокерских операций эффективно управляли этими рисками.

Электронная торговля

Использование электронных интерфейсов среди брокеров приветствуется; это снижает количество ошибок, связанных с торговлей и операциями. Чтобы максимизировать эффективность электронного посредничества, усвойте раз и навсегда: процедуры, связанные с торговыми спорами, должны быть задокументированы и полностью понятны всем сторонам до того, как будут выполнены какие-либо сделки. Участникам должно интегрировать электронные торговые системы со своими собственными внутренними системами обработки, чтобы избежать превышения кредитных и других лимитов риска, полностью осведомлены о своих системных возможностях, включая обязательства по всем предлагаемым услугам и потенциальную ответственность в случае невыполнения ими своих обязательств.

Внедрение электронных коммуникационных сетей (ECN) и автоматизированных торговых систем (ATS), расширяющих кибер-коммуникации от дилеров и брокеров до дилеров и их клиентов, поставит новые задачи для всей отрасли. Поскольку торговая деятельность будет все больше сосредоточиваться на удаленных электронных рабочих станциях, торговым сторонам вероятно потребуется принять особые меры предосторожности в отношении паролей и доступа к системе:

• работа со своими контрагентами для обеспечения использования индивидуальных паролей.
• признание важности защиты индивидуальных паролей.
• защита программного и аппаратного обеспечения собственной рабочей станции.

Торговые стороны должны иметь новейшую защиту от вредоносного ПО и соблюдать осторожность при загрузке и доступе к внешней информации.

Поведение рынка в последнее время показало, что стандартных финансовых моделей недостаточно во время кризиса. Параметры психологии должны быть явно включены в финансовые модели. В этой статье мы сделали уверенный шаг в этом направлении, заявляя, что беспокойство и страх по поводу принятия неправильных решений влияет на фондовый или валютный рынки, и, если трейдеры обеспокоены принятием неправильного решения из-за опасений по поводу поведения рынков, они испытывают лишь огорчение по поводу своих действий.

Мы смоделировали, как такое сожаление и страх влияют на торговое поведение, и обнаружили, что растущее сожаление побуждает трейдеров продавать быстрее. В результате усиливаются отрицательные ценовые шоки для базового актива. Это меняет цены на опционы. Изменения данных значений могут быть повторно выражены либо как модифицированный дивиденд (опционы на акции), либо как процентная ставка (валютные опционы), или как модифицированная волатильность с дополнительным дедлайном. Эмпирическим путем достигается качественное согласие с некоторыми данными опционов FX с сопутствующими подразумеваемыми параметрами.