Индикатор Стохастик

Индикатор Стохастик

С математической точки зрения импульс относится ко второй производной или ускорению/замедлению движения цены. Чартизм ориентирован на определение наклона тренда (первой производной), в то время как индикаторы и осцилляторы разработаны для измерения того, меняется ли наклон тренда (вторая производная). Обнаружив это изменение наклона тренда, рыночные специалисты применяют концепцию дивергенции в соответствии со следующим правилом: когда импульс подтверждает ценовой тренд, происходит «конвергенция» или «подтверждение»; когда импульс не может подтвердить наклон ценового тренда, подавая предупреждающий сигнал, это уверенная «дивергенция».

Импульс для определения перекупленности/перепроданности условия. Если линию регрессии рассматривать как тренд, цены всегда будут двигаться вверх и вниз по этой строке. Когда ценник значительно отклоняется выше и ниже воображаемой линии регрессии, они вернутся. Следовательно, ценовое действие постоянно пересекает тренд сверху и снизу.

Когда цена значительно отклоняется от тренда, применим термин «перекупленность». Напротив, если цены отклоняются значительно ниже, эта тенденция называется рынком «перепроданности» – это то же самое, что и дешевый рынок. Специалисты по маркетингу разработали множество контр-трендовых индикаторов или осцилляторов, чтобы определить, действительно ли рынок перепродан или перекуплен. Идея в покупке на перепроданном рынке и продаже на перекупленном.

Данные индикаторы анти-тренда (осцилляторы) при благоприятном прогнозе исключают тренд и отображают только колебания цены около тренда. Идея выражена в одном из основных технических принципов Мартина Принга «Импульс». Индикаторы предупреждают о скрытой силе или слабости отслеживаемого индикатора или цены далеко вперед последней поворотной точки. Однако маркетологи должны проявлять осторожность с этими осцилляторами; они потребны для подтверждения существующего тренда. Вы всегда должны уметь определять тренд, применяя осцилляторы в качестве вторичных свидетельств для подтверждения тренда.

По крайней мере, так Киркпатрик советует обзавестись техническими осцилляторами. Эту идею выразил Мартин Принг в одном из своих основных технических принципов «важность импульсного анализа в сочетании со своего рода сигналом разворота тренда в ценовом ряду».

Академические исследования не очень полезны для маркетологов, поскольку эти исследования направлены на определение является ли движение цены случайным или нет. А еще такие исследования почти исключительно сосредоточены на скользящих средних, забывая об остальных индикаторах. Пример того, как специалисты-практики и ученые расходятся, – это концепция риска. Академическая концепция риска основана на стандартном отклонении (волатильности), в то время как трейдеры, технические аналитики и финансовые менеджеры полагаются на максимальную просадку для измерения риска своей стратегии. Другой пример. Волатильность определена, ученые не брезгуют стандартным отклонением для измерения волатильности, в то время как трейдеры, технические аналитики и финансовые менеджеры берут на вооружение диапазон баров или схожие концепции в качестве истинных диапазонов (ATR) для измерения волатильности.

Графики и анализ

Однако Чарльз Киркпатрик заявляет, что академические исследования полезны маркетологам, чтобы определить направление. Следует искать способы получения прибыли от технического анализа, «если конкретный индикатор не показывает преимущества над случайной гипотезой, к нему следует относиться значительно более скептически, чем тот, что показывает некоторые статистически значимые результаты».

Технический анализ – это общее выражение для различных методов прогнозирования цен на акции на основе предыдущих цен, прослеживаемых до 1600-х годов. Впервые был использован японскими бизнесменами при торговле фьючерсами на рис (Нисон, 1994), в конце 1800-х годов была разработана теория Доу (Брок, Лаконишок и ЛеБарон 1992) и в настоящее время менеджеры хедж-фондов, инвестиционные банки и другие финансовые институты занимают компьютеры, анализируя рыночные данные; совершают сделки менее минуты. Этот тип торговли известен как высокочастотная торговля (HFT).

Инвесторы пытались спрогнозировать и получить дополнительную прибыль на разных рынках по всему миру. Фама (1970) описывает различные условия рыночной отдачи; исторические цены полностью отражаются в текущих ценах и не должны позволять техническим торговым стратегиям получать предельную прибыль.

Брок, Лаконишок и ЛеБарон (1992) опубликовали часто цитируемую статью. Они тестируют технический анализ, например, различные скользящие средние, применяемые к промышленному индексу Доу-Джонса. Делается вывод о получении аномальной прибыли с помощью технического анализа.

Другие материалы технического анализа

Бессембиндер и Чан (1995) нашли доказательства того, что техническая торговля содержит предсказательную силу и избыточную доходность по сравнению с простой стратегией покупки и удержания, которая просто означает, что вы покупаете ценную бумагу и владеете ею.

Исследование, проведенное Хадсоном, Демпси и Кизи (1996), обнаружило доказательства того, что технический анализ предсказывает будущие движения цен, но при рассмотрении транзакционных издержек нет никаких доказательств избыточной прибыли от технических торговых стратегий. Малкиэль (2005) утверждает, что техническая торговля уступает по эффективности простой покупке и стратегии с удержанием, не было доказательств, свидетельствующих о предсказательной способности или критической доходности при техническом анализе.

Поскольку в статьях использовался технический анализ и получены неоднозначные результаты при тестировании того, можно ли получить избыточную прибыль на разных рынках, это будет вкладом в область исследования, есть ли вероятность получить аномальную прибыль на OMX Stockholm 30, и изучить реальное влияние сигнальных индикаторов.

Индекс относительной силы (RSI) и расхождение сходимости скользящих средних (MACD) являются одними из наиболее частых индикаторах (Торссел и Нильссон, 2000). Простота делает их возможными для копирования и пригодными для индивидуального инвестора. Вот почему эти два индикатора были выбраны для исследования. Этот тезис проверяет два разных индикатора как по отдельности, так и с различными параметрами. Тесты будут проводиться на четырех различных длинах скользящего среднего индивидуально без индикаторов.

Бессембиндер и Чан (1995) берут на вооружение схожие подходы, учащенно ли технический анализ приводит к избыточной доходности. Разница в наблюдаемых рынках, параметрах и длине для тестирования исторических данных по акциям. Хадсон (1996) пришел к другому выводу, тестируя исторические данные об акциях Великобритании. С 1935 по 1994 год технический анализ обладал некоторой предсказательной силой при применении к наборам данных за длительные временные ряды, но из-за транзакционных издержек они были не в состоянии наблюдать что торговые стратегии, основанные на техническом анализе, приносят ненормальную прибыль. Тем не менее необходимо упомянуть, что иные из проверенных технических правил торговли имеют значение, когда инвесторы принимают решения на финансовых рынках. Когда учитываются затраты большинство их торговых стратегий теряют статистическую значимость получения избыточной прибыли.

Малкиэль (2005) утверждает, что активное управление портфелем, такое как технический анализ, увеличивают транзакционные издержки и, скорее всего, снижают отдачу портфеля. Активное управление портфелем – это потенциально опасная игра, не приводящая ни к каким результатам положительным, уступающая по эффективности простой стратегии покупки и удержания. Индекс относительной силы (RSI) – индикатор против тренда. Промышленный индекс Straits Times с 1974 по 1994 год, разделенный на три подпериода по семь лет каждый. При тестировании МА анализировались одиночные, двойные и тройные МА. Разные методы RSI протестированы, но сообщалось только о методе «кроссовера». (Вонг и другие, 2003). Авторы сделали вывод, что технические индикаторы приносят значительную дополнительную прибыль.

Чонг и Нг (2008) изучали, действительно ли расхождение сходимости скользящих средних (MACD) и индекс относительной силы (RSI) были прибыльными на данных из Лондона индекса фондовой биржи FT30. Оба индикатора MACD и RSI превосходит стратегию «покупай и держи».

Акции основаны на OMXS30, состоящем из наиболее часто торгуемых акций на шведской фондовой бирже, содержащие триггерные индикаторы, Индекс относительной силы (RSI) и расхождение конвергенции скользящих средних (MACD). Правило скользящего среднего построено только на двух простых скользящих средних, имеющих разную длину.

Стохастический осциллятор и индекс относительной силы – два самых популярных ТИ. Их называют осцилляторами; они движутся в пределах диапазона от 0 до 100. Стохастический осциллятор – это индикатор импульса, что сравнивает цены в течение определенного периода времени. Трейдеры выбирают количество временных интервалов для анализа, тип цен: цены открытия, максимума, минимума или закрытия.

Быстрый и медленный стохастические осцилляторы

Экспоненциальная скользящая средняя с более коротким периодом времени %K с более длинным периодом %D (экспоненциальная скользящая средняя %K). Периодическая экспоненциальная скользящая средняя %K быстрее реагирует на изменения цены, чем долгосрочная скользящая средняя %D. Как и в случае с индикатором MACD, быстрый и медленный стохастик вмещает сигнальную линию ​​экспоненциальной скользящей средней %D, а пересечения выше или ниже сигнальной линии %D как сигналы входа или выхода. Медленный стохастик более плавный и показывает меньше пересечений сигнальной линии по сравнению с быстрым стохастическим осциллятором, показывающий беспорядочные движения цены и более частые пересечения, в исключительных случаях приводящие к ложному входу/выходным сигналам.

И быстрый, и медленный стохастик колеблются в диапазоне от 0 до 100. При сильном бычьем тренде цены должны двигаться к вершине диапазона, а при сильных медвежьих тенденциях — к основанию диапазона. Однако, если стохастический осциллятор показывает значение выше 80, это указывает на состояние перекупленности, что обычно интерпретируется как ранний предупреждающий знак об исчерпании бычьего тренда и потенциальном развороте. С другой стороны, значение ниже 20 указывает на состояние перепроданности как признак потенциального истощения и разворота медвежьего тренда.

Есть несколько способов генерировать сигналы входа и выхода с помощью стохастического осциллятора. Следите за индикатором на предмет пересечений над сигнальной линией %D сдвига импульса вверх; интерпретируются как триггеры для покупки. Кресты под сигнальной линией %D указывают на смещение импульса вниз (сигналы на продажу). Эта стратегия немного проблематичная в нестабильной торговой среде, когда пересечения развиваются почасту, а пересечения дают ложные сигналы входа/выхода; быстрые развороты с инициализацией стопов неизбежно вызывает убытки.

Опытные трейдеры склонны ждать, пока пересечения выше сигнальной линии %D не будут сопровождаться пересечением выше отметки 20 стохастического осциллятора, что указывает на условия перепроданности и возможное истощение и разворот медвежьего тренда, а ожидание, пока пересечение ниже сигнальной линии не будет сопровождаться пересечением ниже отметки 80 стохастического осциллятора укажет на истощение и разворот бычьего тренда.

Популярная стратегия стохастического осциллятора заключается в использовании дивергенции или разницы между фактическими ценами и стохастическим осциллятором. Дивергенция случится, когда ценник тренда противоположен направлению стохастического осциллятора. Такие расхождения обычно считаются ранними признаками расширенных тенденций перекупленности/перепроданности, за которыми вскоре последует разворот тренда.

Дивергенция индикатора стохастика

Ценовой пример показывает расхождение между фактическими ценами и медленным стохастическим осциллятором. Обратите внимание, что бычий тренд цен продолжается примерно до 1 января 2009 года. Однако 17 декабря, почти двумя неделями ранее, медленный стохастический осциллятор дает ранний знак разворота тренда с медвежьим пересечением ниже %D, а пересечением ниже 80. В этом примере расхождение между фактическими ценами и стохастиком наряду с медвежьим пересечением ниже %D и ниже 80, рассматривайте как ранний сигнал продажи, основанном на ожидании того, что бычий тренд перекуплен и вскоре иссякнет, что приведет к сдвигу импульса в нисходящую сторону и потенциальному развороту ранее установленного бычьего тренда.

Дивергенция – это не индикатор времени, а вот эта стратегия. Следовательно, ее вероятно в сочетании с дивергенцией или отдельно. Другая распространенная стратегия стохастика – это поиск условий перекупленности или перепроданности. Уровень выше 80 считается перекупленным, а уровень ниже 20 – перепроданым. Покупайте (коллируйте), когда цена опускается ниже 20, а затем снова поднимается выше (но не раньше). Продавайте (покупайте путы), когда цена поднимается выше 80, а затем снова падает ниже. В идеале покупайте (коллируйте) со стратегией перепроданности (ниже 20), когда общий ценовой тренд растет. Это позволит вам войти после отката, но цена снова начнет расти. Ищите продажу со стратегией перекупленности (выше 80), когда общий ценовой тренд идет вниз.

Стохастические пересечения

Последняя стратегия стохастика – это торговля кроссоверами вместе с дивергенцией или сама по себе. Покупайте, когда линия %K поднимается выше %D (обычно пунктиром обозначена). Продавайте (покупайте путы), когда линия %K опускается ниже линии %D. Обратитесь к графикам выше, чтобы определить потенциальные сделки.