Стратегия Дивергенция

Стратегия Дивергенция Стратегии

Стратегия Дивергенция

Стратегия Дивергенция

Валютный рынок предлагает отличные торговые возможности, но только для тех, кто знаком с правилами игры на Форекс и прокачивает свой скилл. Большинство новичков считают, что торговля сводится только к настройке графиков и сигналов входа-выхода. Но не менее важны разумные управление рисками и контроль над эмоциями. Если вы намерены стать успешным трейдером или инвестором, вы должны научиться определять и торговать по дивергенции подобно профессионалу.

Почти все технические индикаторы отслеживают эволюцию движения цены, поэтому большинство осцилляторов, использующих технический анализ, запаздывают, когда цена акции движется вверх, индикатор движется вверх, когда цена движется вниз, индикатор движется вниз, но иногда наблюдается визуальное несоответствие между ценой в индикаторе.

На долларовых рынках наблюдается ряд событий, способствующих росту. Курсы евро более осторожны как по техническим, так и по фундаментальным причинам. Это предвещает дальнейшее увеличение разницы между рыночными курсами доллара США и евро. На пути к выборам в США может наблюдаться нестабильность, но расхождения все еще преобладают.

Расхождение долгосрочных ставок по доллару и евро

Дальнейшее расхождение долгосрочных ставок по доллару и евро

Заглянув «под капот» недавнего движения цен, можно получить более сбалансированное представление о событиях, которые спровоцировали мини-рефляционную сделку Байдена по курсам доллара США. Например, могут возникнуть разумные сомнения в способности Конгресса заключить сделку по стимулированию налогово-бюджетной политики или в том, смогут ли инвесторы с достаточно высокой степенью уверенности торговать демократическим «зачисткой» менее чем за месяц.

Однако рынки по своей природе ориентированы на будущее. Даже при небольших объемах из-за того, что большинство инвесторов остаются в стороне, рыночные движения обычно происходят до события, на которое они «реагируют». Выборы в США не являются исключением, и, если не считать неожиданного поворота в опросах или краха надежд на финансовую сделку, есть более веские аргументы в пользу того, что текущая тенденция сохранится на предстоящих сессиях.

Что можно сказать наверняка, так это то, что макроданные США в прошлом месяце постоянно удивляли своим повышением. Рыночные ставки отказывались уделять слишком много внимания, поскольку рисковые активы колебались, а макроэкономические перспективы становились еще более неопределенными. Фактически, рынок застрял на небольшой дюрации, фактически снизив кредитный риск. Некоторое покрытие коротких позиций по ставкам способствовало такому большому движению.

Более высокие показатели курсов евро и их рост по сравнению с курсами в долларах США также подтверждают, что как технические, так и фундаментальные факторы указывают на расхождение по сравнению с другими валютами. Вчерашнее расхождение между испанскими и итальянскими индексами деловой активности в сфере услуг, казалось, подтвердило то, что ожидает страны, в которых будут приняты более строгие меры для сдерживания роста числа случаев заболевания коронавирусом. ЕЦБ показал, что в августе и сентябре уделял большое внимание количественному смягчению в государственном секторе. ЕЦБ опубликовал третий набор подробных данных о своих закупках в рамках программы чрезвычайной помощи при пандемии (PEPP), на этот раз за август и сентябрь. Из ежемесячных заголовков данных мы уже знали, что за лето закупки замедлились, в результате чего объем покупок в августе упал до уровня ниже 60 млрд евро, а в сентябре снова вырос скромно до 67 млрд евро. Сейчас выясняется, что в последние месяцы ЕЦБ был почти полностью сосредоточен на ценных бумагах государственного сектора, то есть в общей сложности было куплено 126,8 млрд евро. По корпоративным облигациям было приобретено всего 2,7 млрд евро, объем покрытых облигаций остался неизменным, в то время как коммерческим бумагам было разрешено списание на 2,7 млрд евро. Несмотря на то, что объемы были ниже, ЕЦБ действительно использовал возможность более спокойных рыночных условий, чтобы выровнять некоторые отклонения от своих основных показателей капитала.

Закупки в Италии были сокращены до 18%, что все еще несколько выше предполагаемого капитала в 17%. Приобретаемые доли в Германии и Франции были увеличены даже чуть выше их соответствующих ключей капитала. В Германии ЕЦБ также увеличил средневзвешенный срок погашения (WAM) своих портфельных авуаров с 4 до 4,5 лет, что подразумевает несколько более дальних покупок или уменьшение количества казначейских векселей. Этот показатель все еще ниже 6,6-летнего WAM для рынка ценных бумаг государственного сектора Германии, к которому ЕЦБ мог бы подключиться.

Потенциал закупок Германии по сравнению с WAM должен оказаться, наряду с сокращением предложения в четвертом квартале, еще одним попутным ветром в нужное русло. Примечательно, что доля покупок в европейском пространстве Supra снизилась до 4,6% с ранее превышавших 7%. В абсолютном выражении это всего 5,8 млрд евро за последние два месяца по сравнению с примерно 14 млрд евро в каждый из предыдущих периодов наблюдения. Тем не менее, он по-прежнему превысил совокупный объем эмиссии EIB, ESM, EFSF и ЕС за август и сентябрь в размере 4,3 млрд евро. В будущем, хотя ЕС, начинающий финансировать свою программу SURE, должен предоставить ЕЦБ более крупный рынок, на который он сможет выйти в ближайшие месяцы. Чистые закупки количественного смягчения ЕЦБ снова замедлились на прошлой неделе.

Покупки ЕЦБ QE (евро, млрд)

Индекс относительной силы (RSI)

Теперь посмотрим, какие индикаторы лучше всего использовать для выявления расхождений. Индекс относительной силы является мощным индикатором и одним из самых надежных осцилляторов при правильном использовании, он широко используется для поиска расхождений между RSI и ценой акции.

Индекс товарного канала (CCI)

Еще один индикатор для торговли по дивергенции. Это осциллятор, используемый в техническом анализе для измерения отклонения цены акции от среднего статистического значения. Есть два основных метода, используемых трейдерами для интерпретации индекса товарного канала в поисках расхождений и в качестве индикатора перекупленности или перепроданности.

Индикатор балансового объема (OBV)

OBV показывает, перетекает ли рыночный объем в ценную бумагу или из нее, или происходит расхождение акций, когда движение цены не подтверждается OBV.

Индикатор MFI

Используйте индекс денежных потоков для выявления расхождений. Индикатор измеряет силу денежных потоков, поступающих и исходящих из ценной бумаги или акции. Он также связан с индексом относительной силы, но с изгибом. В то время как RSI включает только цену, денежный поток включает объем, индекс денежных потоков отлично подходит для выявления расхождений, поскольку он имеет большое преимущество, включая объем.

Индикатор АО

Еще один хороший индикатор для торговли по дивергенции – это индикатор АО, сравнивающий недавний импульс с импульсом в более широкой верхней системе отсчета. Индикатор отображается в виде гистограммы и используется для подтверждения тенденций и определения возможных точек поворота цикла.

Индикатор Моментум

Индикатор Моментум

Индикатор импульса (осциллятор) – это технический индикатор, который показывает направление тренда и измеряет скорость колебания цены путем сравнения текущих и прошлых значений. Это один из ведущих индикаторов, измеряющих скорость изменения ценных бумаг. Зачастую используется вместе с другими индикаторами, изображается линией (около 100). Поскольку индикатор импульса является осциллятором, его необходимо использовать в анализе ценового тренда.

Индикатор схождения и расхождения скользящих средних (MACD)

MACD, вероятно, наиболее используемый индикатор для обнаружения расхождений трейдерами. Расхождения более надежны, когда вы используете старшие таймфреймы. Сигнал, который генерируется на 4-часовом графике или на дневном графике, более надежен, чем сигнал на 15-минутном графике, где дивергенция более надежна на более высоких таймфреймах (рынок движется не так быстро и легче определять тенденции, вы увидите, как развивается модель, и у вас будет время для принятия правильных решений).

Расхождения являются важной частью сетапов в сочетании с другими сигналами.

Местоположение – это универсальная концепция в торговле, и независимо от вашей торговой системы добавление фильтра местоположения знатно улучшит качество ваших сигналов и сделок.

Индикатор схождения и расхождения скользящих средних (MACD)

Итоги

Конвергенция глобального финансового регулирования означает увеличение затрат на соблюдение нормативных требований для банков с последующим снижением их способности прогнозировать регуляторные воздействия на результаты деятельности и прибыльность. Некоторые страны демонстрируют большее желание отклониться от международных банковских стандартов. Между тем всплески популизма и протекционизма усиливают неопределенность как на развитых, так и на развивающихся рынках. Эти события вызывают новые опасения в связи с продолжающимся почти десятилетие глобальным стремлением к конвергенции финансового регулирования в то время, когда многие банки борются за прибыльность, а затраты на соблюдение нормативных требований остаются высокими.

Как банки, работающие на международном уровне, могут преодолеть возникающие трудности? Устойчивый к расхождениям подход к управлению сложностью регулирования поможет сотрудникам и директорам банков справиться с воздействием растущих и меняющихся нормативных требований на стратегию, операции и технологии банка. Такой подход предусматривает целевые инвестиции, например, в решения для робототехники и автоматизации, которые могут помочь справиться с возникающей неравномерной средой. Применяя устойчивый к дивергенции подход, банкам под силу улучшить процесс принятия коммерческих решений и создать более устойчивые бизнес-модели.

Мой Эверест
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить", вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.